随着科学技术的不断发展，半导体行业的需求不断增长，半导体掩膜作为半导体制造过程中的核心部件之一，市场前景也越来越广阔。 近日，绿维光电、青亿光电相继发布股票回购和定向增发计划，进一步彰显了半导体掩膜行业的投资潜力。
鲁维光电于12月10日发布公告，提出公司回购股份，回购股份的资金总额为05-0.8亿元。 回购的股份将全部或部分用于未来员工持股计划或股权激励计划的实施，有利于增强公司员工的凝聚力和向心力，促进公司长期稳定发展。
青亿光电也在12月6日发布了定增方案，计划募集12亿元用于打造高精度半导体掩膜和高精度平板显示掩模。此举旨在提高公司的技术水平和产品质量，满足市场对高精度口罩的需求，增强公司的市场竞争力。
国内第三方半导体掩膜市场规模约为436亿元，但目前国产化率较低。 根据龙图口罩招股书，2024年全球半导体口罩市场规模为9528亿美元，而中国半导体掩模市场规模约为1778亿美元。 在如此巨大的市场中，美国Photronics、凸版印刷和日本DNP这三家海外公司占据了约83%的市场规模，显示出高度的市场集中度。
随着贴片面板新零件号产品的不断开发，掩膜行业的景气度也不断上升。 在这个过程中，国产替代成为当前行业的重要趋势。 由于掩膜行业已经掌握了芯片企业的设计信息，国产替代的需求变得尤为迫切。 随着国产化渗透率的提高、国产芯片零部件数量的增加以及对光罩需求的增加，行业正逐渐进入盈利周期。
目前，国内第三方口罩厂商的竞争格局比较好，虽然国产化渗透率较低，但国产厂商具有超车优势。 例如，龙头企业正在加大新设备采购和产品研发储备，加快产品制造工艺升级，加快新产品迭代，将为企业进军蓝海市场提供有力支撑。
鉴于这一投资机会，我们建议重点关注以下相关标的：绿维光电、青亿光电和冠视科技。 当然，投资总有风险，投资者需要充分了解和评估投资标的的基本面和技术面，以及市场风险等因素，才能做出理性的投资决策。
整体来看，半导体掩膜行业发展前景广阔，看好该领域的投资机会。
注：本文数据及观点由安信电子团队提供，仅供参考。
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