**工作报告提出人工智能+，持续关注人工智能投资机会，提出开展“人工智能+”行动，加速发展新的优质生产力。 这份**工作报告提到了2024年的十项**任务，我们把第一项工作作为“大力推进现代工业体系建设，加快发展新型质量生产力”，与上一份2023年工作报告《加快建设现代工业体系》、《加快发展新型质量生产力》作为新的表述相比， 重要性得到了充分的强调。在数字经济方面，报告强调“深入推进数字经济创新发展”，与2023年**工作报告“大力发展数字经济”和“数字经济与实体经济深度融合”相比，“创新”再次得到强调。 在具体措施方面，除了制定支持数字经济高质量发展的政策、实施制造业数字化转型行动等外，我们注意到，本工作报告中提出的“人工智能+”行动可以看出，在加快发展新品质生产力的国家战略中， 人工智能作为引擎的重要性得到增强，有望进一步推动中国人工智能产业的发展。
数字基础设施建设要“适度先进”，国家高度重视算力。 算力是人工智能产业发展的基础，本工作报告提出“提前适度建设数字基础设施，加快形成国家综合算力体系”，表明国家高度重视算力基础设施布局，充分体现了加快发展人工智能产业的紧迫性。 2023年10月，工信部等六部门印发《计算基础设施高质量发展行动方案》，提出到2025年算力规模突破300eflops，智能算力占比达到35%。 2024年2月，国资委召开人工智能专项推进会，要求央企“把人工智能发展放在总体工作中，统筹谋划”，“加快建设一批智能计算中心”。 根据国家信息中心发布的《智能计算中心创新发展指南》，目前全国有30多个城市正在建设或拟建智能计算中心。
加快推进高水平科技自力更生、自力更生。 在科技方面，第一次工作报告强调要全面提升自主创新能力，根据国家战略需要和产业发展需要，部署实施一批重大科技项目，同时推进关键核心技术协同攻关，加强颠覆性技术和前沿技术研究。 此外，要进一步强化企业在科技创新中的主导地位，支持实力强企带头完成重大科研任务，加快形成支撑综合创新的基础体系。 近年来，我们围绕自主创新不断安排相关工作安排，提供了一系列相关政策支持，不断彰显国家对科技自主创新的重视和决心，相关产业链企业有望迎来加速发展。
投资建议：2024年**工作报告提出“加快发展新型优质生产力”，高度重视人工智能发展的必要性和紧迫性，提出开展“人工智能+”行动，加快形成国家综合算力体系，有望进一步推动我国人工智能基础设施建设和人工智能发展的加速工业。目前，全球大模式领域的竞争依然激烈，将持续提升大模式的整体能力水平，提升大模式的多模态能力。 大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。 在美国半导体对华出口管制升级的背景下，中国国内AI芯片产业链将加速成熟，相关AI芯片和服务器厂商将受益匪浅。 此外，在应用端，我国国内大型模型能力不断升级，AIGC行业未来发展前景广阔。
在主题方面：
1）算力方面，建议关注浪潮信息、中科曙光、紫光光辉、神州数码、海光信息、龙芯中科，建议关注产业财富联盟、寒武纪、精家卫、高科发展、拓维信息、软通动力;2）在算法方面，推荐使用科大讯飞;3）在应用场景方面，强烈推荐迅达、恒生电子、汇视科技、金山办公、万兴科技、同花顺、彩新闻;4）在网络安全方面，强烈推荐启明星辰。
高新技术自主创新一直是国家关注的重点领域，支持政策措施有望持续加大力度，相关产业链企业将持续受益。
风险提示：1）国内大规模模型算法的发展可能不如预期。2）**链风险上升。3）大型模型产品应用低于预期。