**从@VisualChina。
今年1月，硅料、硅片、电池**均止跌或企稳反弹，但最受关注的组件仍“跌不休”。 2月份，硅料、硅片、电池片**的走势基本延续了1月份的走势，但波动幅度变小，春节过后组件涨价的消息终于传出，引发了业界的极大关注。
多晶硅方面，1月n型、p型均大幅上涨（详见1月光伏产业链**：硅料企稳反弹，组件持续低迷），2月因春节假期，规模较小，所以波动较小，直至年中**。 月末，根据中国有色金属工业协会硅分会2月28日发布的最新太阳能级多晶硅成交情况，n型多晶硅周成交率在7区间1-7.30000吨均价7210,000 吨，而 1 月底为 7 吨均价19万吨小幅上涨03%；单晶致密材料成交率为59-6.40000吨，均价607,000吨，而1月底为5吨均价93万吨上涨24%；n型颗粒硅的交易区间为60-6.40000吨，成交均价610,000吨，与1月底相同。 纵观整体趋势，硅料最高成交价变化不大，最低成交价有所提高，均价保持稳定或持续**。此外，随着P型多晶硅材料价格上涨和NP价差收窄，硅工业分会分析，N型多晶硅供需仍偏紧，N型多晶料供需仍较高，下游企业成本压力较大。
硅片方面，如上所述“NP倒挂”现象持续硅业分部2月29日公布的最新成交量显示，n型182硅片均成交价降至1片。98元片，较月初水平下降2%; M10单晶硅片成交均价为2片05元片，较月初水平增加25%；G12单晶硅片成交均价为2片89元件，与月初均价持平。
从供需分析来看，根据硅产业分部的数据，受产能代际更替、企业市场占有率等因素影响，2月硅片产量达到63片97GW，创月产量纪录但另一方面也接近现金成本，产量大幅增加必然导致库存堆积问题，而n型182硅片的主要原因是公司主动降价、清仓库存。 对于市场前景，硅业分会提醒，如果硅料继续减产或硅片进一步减产，不排除硅片厂商会被动减产。
电池片方面，Infolink发布的数据显示，月末单晶PERC（182mm）周均价为039元W，环比上涨26%；月末单晶PERC（210mm）的周均价为038元W，与月初基本持平; Topcon月末的周均价为047元W，也与月初基本持平。 Infolink在其**分析中表示，近期，出现了电芯紧缩的阶段，导致厂商纷纷尝试提高电芯价格，但能否交易最终取决于组件厂商的接受程度，当组件没有明显翻转时，很难实现电池的快速改进。 SolarZoom还认为，随着前期电池库存逐步消化，电池厂运行维持低开工率，近期出现了电池供需收紧的迹象，电池厂商正在逐步加价**，但由于下游组件观望情绪强烈，成交价格上涨并不明显。 分析还表示，3月份市场整体销量将增加，一些电池制造商已经透露了3月份恢复满负荷运营的计划。
最受关注的组件方面，春节过后终于有涨价的消息了。 根据 SolarZoom 智囊团的说法，放假后，市场上的模块**将提高（或酝酿）002元W大厂进一步增幅但是，由于执行中的大部分订单已经签署，并且新的落地订单是有限的，因此这笔交易是否连贯还有待观察
从2月下旬以来的组件招标项目来看，特别是3月1日公布的云南能源投资开发首批光伏组件集中采购，10多家投标企业的投标均高于0。9元W，平均**为0952元w，首位中标候选人英利能源最低单瓦**为0918元，确实低于1月份竞价的09元W（P型元件甚至低至0..）8元W）有所增加。
对于市场前景，硅业分部认为，分布式光伏的优异表现可以推动国内组件市场一季度复苏; Infolink表示，3月份整体需求可能仍保持稳定，想要形成反转，需要等待整体需求上升; SolarZoom还认为，在厂商加价的情况下，组件的实际交易（尤其是大型地面项目）是否实际交易，取决于下游终端的接受程度。
此外，作为今年最值得关注的趋势之一，2月份光伏制造产业链的排期和交易也反映了代际更替的现状和趋势。 不少业内人士和研究机构认为，今年N型电池整体市场份额将达到近8%，P型市场占有率将萎缩至2%以上（根据中国光伏行业协会数据，到2023年底，N型电池（TOPCon+HJT）市场占有率将在25%左右6%）。据相关消息显示，多晶硅的N型材料主要来自头部企业，四大龙头企业的N型材料占比在50%-70%左右，整个行业在40%左右，预计短期内仍将出现供需紧张平衡， 而头部企业产能或将在第二季度进一步释放。硅片方面，n型硅片占比从去年四季度开始快速提升，目前可能已经达到60%以上，部分龙头企业占比超过90%。 电池方面，去年下半年以来，N型TOPCon产能快速提升，年底产能已达500GW，预计有效产能将占今年第二季度计划产量的70%以上。 组件方面，国内项目对N型的需求大幅增长，从2023年第一季度的不到10%增长到12月的近70%，预计2024年将占TOPCon组件需求的70%以上。 （本文首发）上Titanium**app， 作者胡佳萌编辑刘阳雪
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