国家金融监督管理总局近日发布了2023年第四季度银行保险业主要监管指标数据。 总体来看，2023年商业银行稳中经营，信贷资产质量保持稳定，整体风险补偿能力充足。 市场关注的不良贷款方面，数据显示，截至2023年第四季度末，商业银行不良贷款率为1。59%，较上季度末下降0.%02个百分点。 其中，农商行不良贷款率明显高于其他类型银行，较年初有所上升。 资本充足率方面，截至第四季度末，商业银行（不含外资银行分行）资本充足率为1506%，增加029个百分点。 一级资本充足率为1212%，较上季度末增长0.%22个百分点。 核心一级资本充足率为1054%，增加018个百分点。 此外，去年以来，商业银行净息差一直呈下降趋势，四季度末跌破17%比169%，环比下降，反映银行仍面临收紧利差的压力。 通过数据看大趋势，2024年商业银行资产质量、净息差、补资将如何演变？ 围绕这个话题，英国《金融时报》记者采访了行业专家。 专家表示，随着实体经济的企稳好转和企业经营的好转，商业银行资产质量将继续保持稳定，不良率指数有望稳步下降。 兼顾资产端和负债端的表现，商业银行仍有息差收窄压力，但总体可控。 此外，银行业对资本补充的渴求有增无减，年内永续债、二级资本债券等资本补充工具的发行量或将增加。 趋势 1
缺陷率指标可能会稳步下降。
2023年，银行业在降低实体经济融资成本的同时，高度重视信用风险管理，综合运用多种手段加大不良资产处置力度，防范化解不良风险隐患，整体提升资产质量。 数据显示，截至2023年第四季度末，商业银行不良贷款余额为32万亿元，与上季度末基本持平; 商业银行不良贷款率为159%，较上季度末下降0.%02个百分点。 商业银行正常贷款余额为1993万亿元，其中正常贷款余额为1948万亿元，相关贷款余额为45万亿元。 截至2023年底，逾期90天以上贷款占商业银行不良贷款的比例为842%，仍处于低位。 光大银行金融市场部宏观调研周茂华对英国《金融时报》记者表示，商业银行不良率逐季下降，体现了稳增长一揽子政策的成效，促进了国内经济稳步向好，带动了企业整体经营状况的改善。 据了解，2017年以来，银行业累计处置银行不良资产18万亿元，盘活大量低效金融资源，将资金投入到更高效、更有前途、更有支撑力的领域。 2023年不良资产处置规模达到3万亿元，且处置维持。 从机构类型来看，四季度末大型商业银行、股份制银行和城镇商业银行的不良率分别为。 75%，比年初有所下降。 但农村商业银行不良贷款率高达334%，比年初有所上升。 “农村商业银行不良率的上升主要与基础客户群体类型和不良处置渠道的缺乏有关，难度大，需要对农村商业银行与大型银行、股份制银行等中小银行之间的经营业绩进行处理。 周茂华表示，去年四季度末，农商行整体不良率低于近三年平均水平，略高于历史平均水平，整体不良率保持稳定，处于合理可控区间。 农商行等中小银行需要不断完善内部治理，优化业务管理流程，提升运营和风控能力。 谈及今年银行不良率，上海市金融与发展实验室主任曾刚认为，随着宏观政策的强化和精准政策的密集出台，城市投债和房地产领域的潜在风险将得到有效缓解。 预计2024年银行业整体不良率保持稳定，不良生成率保持稳定，银行业整体风险可控。 对于一些信贷结构良好、风险管理充分的银行来说，整体不良贷款率可能会稳步下降。 趋势二
对资本补充的需求有所增加。
资本是商业银行的资本，直接决定业务规模，是银行最宝贵的资源之一。 “对于商业银行来说，资本的重要性是不言而喻的。 目前，商业银行的资本充足率总体上符合监管要求。 截至2023年第四季度末，商业银行（不含外资银行分行）资本充足率为1506%，增加029个百分点。 核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为。 12%，均较上一季度末有所上升。 但正如中国人民银行在《2023年第二季度中国货币政策实施报告》中指出的，相对而言，国内银行补资渠道少、困难多、进展缓慢，资金缺口较大。 例如，由于目前A股上市银行的平均市净率（PB）为058、通过发行普通股等外部渠道补充核心一级资本的能力相对有限。 兴图金融研究院副院长薛红岩在接受英国《金融时报》记者采访时表示，由于净息差收窄，大额财富线非息收入持续承压，2024年商业银行利润增速可能偏低，而信贷交付有望在稳定增长的背景下继续快速增长。 资本消耗可能快于利润增长，行业仍将面临较大的资本补充压力。值得注意的是，《商业银行资本管理办法》已于今年1月1日正式实施，对银行业精细化资本管理能力提出了更高的要求。 此外，四大国有银行还面临全球系统性重要的银行业监管合规要求，需要发行总损失吸收能力（TLAC）工具。 从银行自身发展角度看，持续充资是进一步加大对实体经济扶持的基础。 曾刚预计，2024年各类银行永续债、二级资本债、TLAC票据（四大国有银行）发行量将增加。 考虑到金融市场流动性相对充裕，缺乏优质资产，充足的市场需求可以为银行发行各种资本工具提供相对良好的市场环境。 “2024年，银行将面临一定的补资压力，尤其是一些融资渠道相对狭窄、经营能力相对薄弱的中小银行，仍会有专项债券资金补资需求。 周茂华说。 趋势三
净息差收窄的压力总体上是可控的。
随着利率市场化改革的深入，信贷市场竞争加剧，特别是近年来，贷款利率大幅下降，银行盈利能力下降，净息差收窄压力加大。 可以看出，近年来，我国商业银行的资产规模和利润总额逐步扩大，但净息差和资产回报率却呈下降趋势。 数据显示，去年四季度，商业银行净息差分别逐季下降。 73% 和 169%，商业银行净息差在四季度末首次跌破17%标记。 资产回报率的下降趋势也比较明显，在四个季度。 70%。从机构类型来看，大型商业银行、股份制银行、城市商业银行和农村商业银行四季度末的净息差分别为。 90%。保持合理的净息差水平，是商业银行审慎经营、防范风险、服务实体经济的基础。 事实上，为了稳定净息差，金融管理部门和商业银行在加强负债管理方面做了许多努力。 2022年以来，中国人民银行继续发挥存款利率市场化调节机制作用，各大银行根据自身经营需求和市场情况连续四次调整存款利率，多家中小银行纷纷效仿，进一步降低债务成本。 展望今年，专家表示，商业银行净息差或将继续收窄，但压力或将缓解。 “商业银行可以通过更大幅度下调存款利率、力度提高活期存款比重来对冲利差压力，但预计利差收窄趋势将持续，总体可控。 薛红岩表示，这主要是由于今年现有贷款的重定价效应将得到体现，而地方一流平台债转、低息基础设施贷款和普惠小微贷款占比的提高，也将给息差带来压力。 “今年，商业银行净息差有望保持稳定，收窄压力可控。 周茂华表示，预计未来商业银行将进一步惠及实体经济，推动实体经济综合融资成本稳步下降，定期存款占比仍居高不下。但另一方面，经济的稳步复苏带动了实物融资需求的恢复，经济活动导致中间业务收入的恢复，金融市场的回暖也有望改善银行金融资产的投资收益。 每个人都在看
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**：《金融时报》客户。记者：徐蓓蓓.
编辑：杨志远.
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