切韭菜，切到国家队的头！ 今年以来，量化私募投资已经亏损了29%的巨额亏损，宁波凌骏投资，为了赚钱，很难发财。 在这里，国家队在假期后开盘并试图崛起，但凌骏投资在开盘后43秒内净卖出25枚67亿元，导致快速下降，在分时图上可以清楚地看到。 监管者直接怒火中烧，拔掉了网线，停牌3天。
今天回答三个问题：1.什么是量化投资？ 2. 量化投资的盈利能力如何？ 3、量化投资为什么会被大家呐喊和殴打？
1、量化投资不再依赖人工选股交易，直接寻找涨跌规律，设置程序筛选，设置程序自动卖出。 它有两个突出的特点：一是**购买的数量多。 一般一次公开发行会买几十只，超过100只的很少，量化私募会买几百甚至几千只。 二是交易频率高。 公开发行一般都说提倡价值投资和长期投资，但量化私募是速效的，甚至有很多高频交易，通过证券借贷实现当日T+0。 这两个原因决定了量化私募只能是一种程序化操作。
2.量化投资当然是非常有利可图的。 你想想，灵君只是一个量化私募，一天就能卖出25亿元，这太吓人了，说明买这种产品的人很多，其实灵君的总投资规模超过600亿元。
量化投资的表现确实是看涨的。 从过去三年的表现来看，2023年中证为300**11%，但百亿量化私募的平均表现为65%。2022年，沪深300指数为**22%，但100亿量化私募的平均表现为-133%，下降是非常可控的。 再往前追溯，2021 年的沪深 300 指数为 **52%，百亿量化私募平均业绩高达1932%。
那么，量化私募股权是无敌的？ 不，因为量化私募本质上是在寻找涨跌定律，如果市场风格突然改变，回撤会很大。
比如鸡蛋破了，2是主牌，你4个2很不错，但是打3、2不是主牌，你4个2很一般。 今年1月，市场风格突然转变，相当于换了主牌，很多小盘股不行，很多量化私募在1月份跌幅超过-30%。 这在历史上已经发生过。
当然，钱也不少。 因为是私募**，除了收取1%的管理费外，还有20%的绩效佣金。 目前，100亿元量化私募32只，其中四大量化天王规模超过600亿元。 假设某量化机构规模为600亿元，用户收益10%，即60亿，其中量化私募20%，即收益12亿元。
这还只是一年的收益，这个净利润水平超过了A股4700多家A股上市公司，即90%以上的上市公司。 于是就有了量化私募 High-Flyer，其中一名员工捐赠了 138亿元。 这只是一名员工，可见此次量化私募的盈利能力。
3、量化投资虽然很赚钱，对量化投资者和量化私募来说是凉的，但受苦的是大多数韭菜，包括机构，也是不堪忍受的。
苦韭菜很容易理解，因为这些量化私募主要靠切韭菜赚钱，甚至会去股票吧看消息，研究市场情绪和心理。
为什么机构如此烦恼？ 因为这些量化私募也是以机构为主，比如公开发行的指数很多，规模也相当大。 指数会定期转入一些新的**，都是公开数据，量化私募会提前埋伏，等到指数**一次性**拉高股价时，就会被涌入**。
不仅如此，公募的部分重仓也会被量化私募盯上，比如一点点风草，量化私募率先爆仓，公募被烦死了。
总体而言，量化私募在帮助涨跌方面发挥了作用，因为它们是高频趋势交易者。 所以去年有很多**A型趋势，而快**的最后一节是量化私募助推，一旦成交量的动能不起作用，就会率先快速砸盘**。
这种助长涨跌的做法，与监管机构保持市场稳定的希望背道而驰。而量化私募也不是长足看，我们的A股跌了这么多，国家队拼命想挽救市场，扭转趋势，而这边我们还在想着赚钱割国家队的韭菜。 你看，在凌骏投资的内部报告中，被公开认为是割国家队的韭菜是一种策略。 所以，量化私募被整顿是很正常的，没人会同情。
顺便说一句，一些专家建议A股应该实施T+0，在我看来，现阶段不要这样做。 量化私募费用通过证券借贷等方式使用，为T+0。 现在证券借贷终于停止了，你不做个T+0，把联合收割机送去量化私募吗？ 到那时，所有的骨头都会消失。
说实话，这几年A股的走势这么差，还有全球最大的IPO融资，不就是因为接手的人多吗？ 把韭菜都砍了，怎么给实体经济输血？ **数量多是A股的核心优势，必须呵护和呵护。
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