周三盘前，纽约社区银行（NYCB）股价再次大幅波动，一度下跌超过15%，随后上涨超过16%，随后回落。 开盘后，该股**走低，截至发稿时跌幅超过7%。
自该行发布远低于市场预期的季度报告以来，股价已上涨近60%。 惠誉（Fitch）和穆迪（Moody's）都下调了该银行的评级。 有人担心纽约社区银行的倒闭是否会引发美国另一场区域性银行业危机。
业绩“轰鸣”，股价暴跌
纽约社区银行目前的急剧下跌始于1月31日。 该行同日发布的最新季度报告显示，亏损252亿美元，而分析师此前预期利润为26亿美元; 每股亏损为036美元，同比由盈亏变。同时，该行还披露了5贷款损失准备金为52亿美元，股息从每股17美分降至5美分。
当日，纽约社区银行（New York Community Bank）收盘3767%，是该行自1993年11月上市以来的最大跌幅，远远超过该行在2008年全球金融危机期间的最大跌幅。 在过去五个交易日中的四个交易日中，该公司的股价一直处于两位数。 2月6日，纽约社区银行再度下跌22%，6个交易日累计下跌59家54%。
从财报数据来看，该行亏损的最大原因是第四季度贷款损失准备金达到552亿美元，比分析师预期高出10倍，远高于上一季度的6200万美元。 数据表明，银行的信贷前景有所恶化。 需要注意的是，巨额拨备背后的原因之一是，该行在去年收购爆炸性签名银行后，资产突破了1000亿美元大关，因此需要根据监管要求拨出更多的资本和损失拨备。
2023 年 3 月，纽约社区银行通过其子公司 Flag Star Bank 收购了倒闭的 Signature Bank 的部分资产。 根据纽约社区银行的公告，旗星银行收购了签名银行约380亿美元的资产，其中包括约250亿美元的现金和约130亿美元的贷款; 它还承担了Signature Bank约360亿美元的负债，包括约340亿美元的存款和约20亿美元的其他负债。
评级机构已下调评级
评级机构穆迪周二将纽约社区银行的信用评级下调至垃圾级，原因是银行的资产质量不断恶化。
穆迪周二在一份报告中写道，纽约社区银行正面临多方面的金融风险和公司治理挑战，穆迪将其长期发行人评级从投资级下调至BA2。 该评级公司表示，如果情况恶化，它可能会进一步下调评级。
该银行最近两名负责风险和审计的高级管理人员离职也令人担忧。 穆迪认为，风险和审计职能的领导是银行的“第二道和第三道防线”，对银行风险有透彻了解的控制职能是银行信誉的关键。
当被问及是否会再次下调评级时，穆迪表示，将重点关注纽约社区银行商业房地产投资组合中批发基金的前景、收益、资本化和使用情况。 此外，穆迪将进一步评估该银行的治理，包括风险和资产负债表管理。
穆迪表示，如果该银行的信用表现疲软，市场资金的使用相对于存款有所扩大，未能增加资本或因储户失去信心而损害流动性，该银行的评级也可能被下调。
穆迪并不是唯一一家下调纽约社区银行评级的公司。 上周五，惠誉将纽约社区银行的评级下调一个等级，至负面展望。 在此之前，评级机构给予纽约社区银行BBB-，这是投资级的最低等级。 S&P Global 在应纽约社区银行的要求撤回该公司后，将在 2023 年不再对该公司进行评级。
地区银行业危机卷土重来了吗？
纽约社区银行的糟糕表现和股价的高位，也给美国地区银行股带来了压力。 KBW地区银行指数今年迄今上涨了约12%。 据分析，居家办公疫情后，美国写字楼空置率持续上升，以写字楼为代表的商业地产预期回报率大幅回落，因此商业地产贷款成为美国银行业的一大雷霆伏击。
市场开始担心，2023年初的“硅谷银行危机”会再次上演。 2023年3月，美国地区性银行爆发危机。 首先，硅谷银行陷入挤兑并被接管。 随后，签名银行和第一共和银行宣布破产。
但巴克莱策略师Ajay Rajadhyaksha的团队表示，市场反应过度，纽约社区银行只是一个孤立的案例，不会变成整个行业的危机。 该银行最大的风险敞口是住宅贷款，而不是商业建筑。
华泰**固定收益团队指出，纽约社区银行面临的拨备减值风险可能大于挤兑带来的流动性风险，对银行正常经营的影响较小。
国金**首席经济学家赵伟表示，2024年美国商业银行信用风险边际将上升，但总体形势可控，脆弱性集中在中型银行商业抵押贷款和小银行信用卡贷款。 商业银行拖欠贷款总规模、拖欠率、坏账率均处于历史低位。 大中型银行商业地产贷款风险和小银行信用卡贷款风险均已上升至疫情前水平。 美国商业银行的信用风险尚未明确，但目前还很难引发银行业危机。
美国金融**：风险可控
对于市场关注的商业地产风险和可能的银行业风险，美联储主席鲍威尔和美国财政部长耶伦都表达了各自的立场。
耶伦周二在为期两天的国会听证会上对立法者说，加息、在家工作模式导致的空置率上升以及今年到期的大量商业房地产贷款的结合，使商业房地产行业面临巨大压力，虽然该行业的损失非常令人担忧， 美国监管机构正在努力确保金融体系有足够的贷款损失准备金和流动性来应对此类问题。
当被问及她对纽约社区银行的看法时，耶伦表示，她不想对任何一家银行的情况发表评论，但美国财政部一直意识到，商业房地产可能带来金融稳定风险或对银行系统造成损失，这需要监管机构的特别关注。
耶伦将于周四在参议院银行委员会发表讲话，这两项会议都是为了让立法者有机会就金融稳定监督委员会的年度报告向她提问。
在上周的一次采访中，鲍威尔承认，由于美国各地的房地产价值**，一些较小的银行将“不得不关闭”或“不复存在”，以收购的形式出现。 由于美联储的加息和大流行的影响，美国各地的房地产价值突然大幅缩水，许多市中心的建筑物被清空。
但鲍威尔说：“我们研究了大银行的资产负债表，这似乎是一个可控的问题。 一些将风险敞口集中在这些地区的小型区域性银行面临挑战。 但美联储正在与他们合作，以确保他们有足够的资源和计划来应对预期的损失。 ”
责任人：万建义
校对：李**。
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