文档编号：A460 0486
发布时间：2024 年 2 月 22 日。
印度是国际石油市场的新增长引擎
作为人口最多、经济增长较快的国家，印度的能源和石油消费量持续增长，国际能源署（IEA）预测，到2030年，印度将成为国际石油市场最大的增长引擎。
王能泉. 根据联合国的数据，2023 年 4 月 14 日，印度超过我国成为世界上人口最多的国家。 目前，印度是世界第五大经济体。 印度财政部预计，到2027年，印度将超过日本和德国，成为世界第三大经济体，到2047年成为发达国家。 包括世界银行在内的许多国际组织和机构对印度的经济前景抱有非常乐观的预期。 由于其庞大的人口规模和不断增长的经济，十多年来，印度一直是中国、美国和印度三大能源消费国中增长最快的一次能源消费。 许多行业参与者和许多国际机构普遍认为，从现在到2030年，印度将成为国际石油市场的最大增长动力。 本文将基于国际能源署2024年2月的报告《印度石油市场——2030年展望》，介绍印度从现在到2030年的石油生产、消费、炼油、进出口情况，及其对国际石油市场的影响。
石油产量下降，炼油能力迅速扩大。
印度的石油产量在 2011 年达到每天 900,000 桶的峰值，十多年来一直在稳步下降，到 2023 年达到每天略低于 700,000 桶，其中每天 600,000 桶，其余为天然气液体。 印度的石油产量主要集中在西部，孟买近海盆地占石油产量的60%，拉贾斯坦邦盆地约占20%。
从2018年到2023年，印度的石油产量每年下降约4%，未来将继续以类似的速度下降，预计到2030年印度的石油总产量将降至54万桶日，其中**产量将降至46万桶日。
近年来，印度的炼油能力迅速增加，从2006年的310万桶/日增加到2023年的580万桶日，使印度成为世界第四大炼油能力国家。 目前，印度有 23 家在运营的炼油厂，以及一个计划于 2026 年投入运营的绿地项目。 2023年至2030年间，印度预计将有100万桶日的新炼油能力投入运营，平均每年增加约15万桶日。 因此，到2030年，印度的炼油能力将从每天580万桶增加到680万桶日，大部分新产能将于2026年上线。
预计印度炼油能力的增长将主要由国有炼油商推动，这些炼油商准备应对国内对石油和石化产品不断增长的需求，而私营炼油厂大幅扩大炼油业务的前景渺茫。
印度石油公司 ltd.IOCL）在印度炼油行业占有重要地位，截至2023年，运营和持有印度炼油总产能的约28%。印度石油公司计划到2030年将其现有产能再扩大32%每天70,000桶。
信实工业公司目前经营着印度最大、最复杂的炼油厂贾姆讷格尔炼油厂，总产能为148万桶日，是世界上最大的炼油中心，拥有216家不同类型的炼油厂，该炼油厂没有扩大产能的计划，未来的去瓶颈和升级将取决于石油产品市场的前景。
到2030年，印度将成为全球石油需求增长的最大引擎。
从 2023 年到 2030 年，印度预计将成为全球石油需求增幅最大的国家**。 在此期间，印度的石油需求预计将增加约120万桶/日，占全球预计增长320万桶/日的三分之一以上，这得益于强劲的经济增长和庞大的人口。 特别是，与其他主要经济体相比，印度的石油需求增长在各个产品类别中更加多样化，只有18%的需求增长来自石化产品，而全球这一比例超过90%，而且中国几乎所有的石油净需求增长都将来自化工生产。
在工业和产品需求方面，从现在到2030年，印度的石油消费增长如下：
a） 公路运输正在引领印度石油需求的增长。
印度经济的快速增长对个人流动、商业活动和运输需求产生了重大影响。 在印度，公路旅行约占个人旅行的90%和货物运输的70%。 鉴于石油产品对道路燃料至关重要，这意味着印度经济的增长预计将转化为柴油需求的持续强劲增长。
尽管近年来有所增长，但印度的汽车保有量仍然非常有限。 到2023年，印度道路上的汽车将只有约5800万辆。 尽管与2000年的水平相比，这一数字增长了八倍，但按照国际标准来看，这一数字仍然很低，这凸显了印度汽车保有量进一步增长的巨大潜力。 预计到 2030 年，印度的汽车保有量将增长 40% 以上。
两轮和三轮汽车是印度汽车需求增长的主要驱动力。 据估计，两轮摩托车约占印度汽车总数的四分之三，并且由于其较低的购买**和运营成本，在车辆总数中所占比例非常高。 同时，机动三轮车在城市客运服务和最后一英里货物运输中发挥着重要作用。 虽然这些车辆的每公里油耗（估计约为25%）和每年的平均行驶距离低于汽车，但该车队的规模意味着它们与印度对运输燃料的总体需求高度相关。
负载能力大于3五吨重的商用卡车约占印度公路货运量的五分之四，在印度比大多数主要经济体更重要，因为相对分散的所有权模式和限制使用大型卡车的道路网络。 这些消耗柴油的汽车在印度的制造业和商业中发挥着重要作用。 由于制造业和商业的快速和持续增长，预计柴油使用量将强劲增长。
据估计，以这些车辆为主的公路柴油需求约占印度柴油总消费量的70%。 此外，柴油车在印度乘用车中也占很大比例，2010年代占柴油车销量的40-50%。 再加上制造业的强劲表现，意味着道路柴油需求的增长将几乎是印度预计每天增加54万桶柴油需求的全部，并将成为2023年至2030年印度石油需求增长的最重要驱动力。
2023 年至 2030 年间，印度的柴油消费量将每天增长 540,000 桶日，占全球石油需求总量增长的六分之一，占非经合组织国家柴油消费量增长的三分之一，随着经合组织柴油使用量的下降，印度的柴油消费量增长将超过该产品的全球净增长总量。
ii） 航空旅行需求有限，但仍有增长空间。
2023年，航空煤油仅占印度石油需求的3%4%，仅为180,000桶日，低于全球平均水平（7.）。3%），印度的空中交通总量和喷气燃料需求与法国大致相当。这说明航空旅行和航空燃料的使用与收入密切相关。 从 2023 年到 2030 年，印度的航空煤油需求预计将以平均每年 5 倍的速度增长9%。
3）清洁烹饪计划将继续推动液化石油气的需求增长。
自 2016 年以来，印度**推广使用液化石油气 （LPG） 作为清洁烹饪燃料，向贫困家庭分发了 5000 万个液化石油气炉，以取代各种高污染固体燃料的使用。 该计划包括提供炉灶和补贴，大大提高了印度的液化石油气需求，2015 年至 2023 年间，印度的液化石油气需求增长了 51%（年均 5%）3%）。2021 年，62% 的印度家庭使用液化石油气作为主要烹饪燃料。 然而，根据印度国家抽样调查办公室进行的多指标调查（MIN），34%的家庭仍然使用木柴。 预计从2023年到2030年，印度的液化石油气乙烷需求将增加20万桶/天（平均27%），其中由清洁烹饪计划推动的液化石油气需求增长将占一半多一点。
4）石油化工行业石油需求增长低于全球平均水平。
在全球范围内，石化行业预计将成为中期石油需求增长的最重要驱动力，这将使石油需求在2023年至2030年期间每天增加约270万桶。 由于新项目的投产和现有项目的扩建，印度石化行业的石油需求预计将增加约21万桶/天，其中12万桶日是用于蒸汽裂解和芳烃生产的石脑油，9万桶日是用于蒸汽裂解和丙烷脱氢装置的液化石油气和乙烷。
5）预计农林需求将保持稳定。
除上述部门外，印度农业和林业部门每天使用超过20万桶柴油，约占石油总需求的4%，约占印度柴油总使用量的八分之一，是全球平均水平的两倍多，反映出该行业在印度经济中相对较高的地位。 预计到2030年，这部分柴油需求将基本保持不变，约占印度非道路柴油消费量的45%。
印度石油需求的快速和持续增长源于其充满活力的经济发展和相对较低的人均燃料使用量，特别是其制造业、商业、运输和农业部门的快速发展，这将导致柴油消费量持续大幅增加。
自21世纪初以来，印度经济一直表现异常出色。 在 2020 年之前的十年中，印度的 GDP 年均增长率为 68%，并在大流行后迅速恢复到正常水平，从而使其成为全球经济强国和新兴市场投资者无可争议的宠儿。 到2024年，印度有望连续第三年成为世界主要经济体中增长最快的国家，国际货币组织预计印度对全球经济增长的贡献率将超过16%。 印度的经济增长势头将持续下去，牛津经济研究院**在庞大的国内消费市场、低成本劳动力和有利的人口结构的推动下，到2024-2030年，印度的GDP年均增长率为65%。
印度的石油消费增长速度将快于其他国家，部分原因是该国仍处于经济发展的早期阶段。 世界银行估计，印度2022年的人均GDP仅为2400美元，落后于刚果民主共和国、孟加拉国和安哥拉。 发展中国家人均GDP增长在2000美元至1万美元之间时，能源消费增长最快，即这一时期能源需求的收入弹性最高，这是一个普遍的现象。
快速的经济增长在印度创造了一个新的中产阶级，其特点是生活水平不断提高，消费习惯不断改变。 随着消费者越来越富裕，他们更倾向于购买大型能源密集型商品，如汽车和家用电器。 由于印度的人口结构相对年轻，中位年龄为 28 岁7年，因此随着消费者转向更高的收入和财富阶层，它将为石油需求创造非常大的长期增长潜力。
工业化，在石油消费的增长中发挥了额外的作用。 能源密集型制造业也在扩张，因为强劲的国内总消费反过来又增加了对资本货物的需求。 近年来，印度已成为全球重要的工业中心，国际公司正在将其**连锁店转移到该中心，这也提振了印度的增长前景。 此外，印度改善该国劣质基础设施的雄心壮志正在支持工业化和更快的石油需求增长。
世界第二大成品油净进口国和第六大成品油出口国。
随着炼油能力的快速增长，印度的进口量在过去十年中增长了36%，达到每天460万桶，其中90%的进口依赖于炼油。 随着炼油能力的增长，印度的进口量越来越大，硫含量也越来越高，在过去10年中，重质高硫**的份额增加了50%。 2023年，中高密度**占印度进口量的63%**。 2021年之前，印度进口的重硫和高硫主要来自中东，然后主要来自俄罗斯。 印度是苏伊士运河以东石油产品的主要出口国，并向大西洋盆地地区出口成品油。 2023 年，印度是世界第四大中间馏分油（汽油、柴油和煤油）出口国和第六大成品油出口国。 随着对俄罗斯石油进口的禁运，印度在满足欧洲对成品油的需求方面发挥了关键作用。
a） 对俄罗斯和中东的依赖日益增加。
随着过去十年炼油能力的稳步增长，印度已成为世界第二大净进口国（2023年为460万桶/日），仅次于中国（1060万桶日），远高于第三大进口国韩国（280万桶日）。 2023 年，仅贾姆讷格尔炼油厂就占印度进口总量的 25%，其次是 Nayara Energy 的 Wadinar 炼油厂（11%）。 印度是世界第四大重炼油原料进口国，拥有世界上最大的进口**炼油厂贾姆讷格尔炼油厂。
在俄乌战争爆发之前，中东占印度进口的60%以上。 战争爆发后，从俄罗斯进口占印度进口总额的比重从2021年的不到3%上升到2023年的近40%，中东从61%上升到45%，西非从12%上升到4%5%，拉丁美洲从45%至3%。
中东对印度的出口并非都在下降。 从2021年到2023年，沙特对印度的出口保持稳定，甚至略有增长（达到71万桶日），而卡塔尔的出口增加了4万桶日。 然而，阿联酋对印度的出口下降了17万桶/天，至26万桶/天; 阿曼的出口量下降了10万桶/天，降至每天不到1万桶; 伊拉克的出口量下降了8万桶/天，至90万桶日; 科威特出口下降750,000桶/天，降至153万桶/天; 中性区出口下降2每天60,000桶，降至2每天80,000桶。 其他减产幅度较大的国家，包括尼日利亚（-18万桶/日至12.日）。50,000桶日）和美国（减少210,000桶日至20桶日）。每天50,000桶）。
随着进口的变化，中重硫**在印度进口**组合中的份额从 2021 年的 13% 大幅上升至 2023 年的 62%，而轻硫**下降 5% 至 24%，低硫**下降 8% 至 15%。 目前，印度85%的进口是硫磺，63%是中重质（无硫和硫拉的混合物）进口，这反映了印度炼油厂的灵活性，他们有能力经营品位最差的炼油厂，甚至偏爱这些品位以最大限度地提高炼油利润率。
在对俄罗斯能源出口实施国际禁运之后，预计在可预见的未来，世界石油流向**的巨大变化不会逆转。 印度迅速成为俄罗斯**的主要买家之一，从2023年的勉强增加到每天170万桶（2023年5月为每天220万桶）。 2023年，印度占俄罗斯出口总额的36%，而俄罗斯占印度进口的38%。 另一方面，2023年印度从俄罗斯进口的石油产品也翻了一番，从每天7万桶增加到每天13万桶（主要是燃料油和原料油），但仅占俄罗斯石油出口销售额的5%。
2）油品**：适度进口，但以出口为主。
自 2017 年以来，印度的成品油出口量一直保持在每天 120 万至 130 万桶，而成品和半成品的进口量一直在稳步上升，2023 年达到 380,000 桶日（比 2017 年增长 40%）。 进口成品油，主要是石脑油（7. 2023年20,000桶/天），润滑油（3每天 70,000 桶）和汽油（每天 20,000 桶），以及一些沥青（1每天40,000桶）和燃料油（1每天10,000桶）。进口量的稳步增长，反映了炼油厂原料对半成品的使用增加，到2023年将达到每天21万桶。 炼油厂通过进口裂解油和直馏燃料油作为焦化原料来抵消重质油的下降。 此外，印度每天进口约30,000桶炭黑作为原料。
半成品原材料进口的增加主要是由于固体工业贾斯讷格尔炼油厂的贾姆讷格尔炼油厂综合体对重质原材料的使用增加。 2020 年 1 月，全球航运业开始使用低硫燃料油，大大降低了高硫燃料油的价值，但增加了它们作为焦化装置原料的作用。 2020 年，印度的半成品原料进口量翻了一番，达到每天 140,000 桶，2023 年达到 210,000 桶/日，因为 2020 年 4 月至 5 月，欧佩克+产油国减产**以平衡市场，因为大流行导致重质***产量急剧下降。
自2017年以来，印度的精炼和半成品原料出口总量一直稳定在每天120万至130万桶左右。 在 2023 年每天 125 万桶的石油出口总量中，贾姆讷格尔炼油厂每天出口 890,000 桶，瓦迪纳尔炼油厂每天 130,000 桶日，芒格洛尔炼油厂每天 100,000 桶日。 按产品分，2023年印度出口的中间馏分油量为73万桶/日，其中柴油29万桶，轻质柴油27万桶，煤油17桶每天50,000桶）。此外，汽油和调和成分的平均产量为320,000桶日（分别为24.d.d.）。每天 50,000 桶和 750,000桶/天），石脑油12每天30,000桶。
七国集团（G7）和欧盟对俄罗斯石油出口的禁运于2022年底和2023年初生效，世界石油的流动发生了巨大变化。 在禁运之前，俄罗斯在欧洲进口的石脑油、柴油和燃料油以及从美国进口的原油中占有很大份额。 禁运之后，这些市场的替代品来自更远的地方，包括中东和亚洲（尤其是印度），俄罗斯的石油出口转移到苏伊士运河以东、土耳其、非洲和拉丁美洲。
作为中间馏分油的主要出口国，在俄罗斯石油被禁止进口后，印度在2023年满足欧洲需求方面发挥了关键作用。 2023年，欧洲进口22印度的 50,000 桶小柴油和柴油在前五年平均每天仅为 120,000 桶左右，而 2022 年为每天 140,000 桶。 此外，印度还在2023年每天向欧洲出口约4万桶燃料油和3万桶重质原料油。
3）印度将在全球石油市场发挥更大的作用。
从中期来看，世界**和成品油将继续扩大，印度将发挥重要作用。 在此期间，亚洲需求的持续增长将远远超过中东出口的增长。 预计到2028年，亚洲的**和凝析油进口需求将增加480万桶/日，达到2800万桶/日。 全球生产和出口的增长将由大西洋盆地主导，不包括俄罗斯。 由于美国、巴西和圭亚那的石油产量增加，以及炼油活动因运输燃料需求萎缩而下降，西半球的**和凝析油过剩将每天增加约450万桶。 由于上述原因，欧佩克***的需求增长将放缓，加之中东炼油厂的扩张，预计中东**和凝析油出口数量的增长将受到限制。 因此，在此期间，大西洋盆地将在满足亚洲，特别是印度的需求方面发挥关键作用。 在石油需求方面，中间馏分油将从亚洲流向大西洋盆地，而轻质油，尤其是石脑油和液化石油气，将向相反的方向流动。
亚洲炼油厂需要从中东扩展到俄罗斯，但未来几年需求仍将增加，预计这将导致从大西洋盆地的进口增加。 大西洋盆地的大部分产量是中低硫，这将主导未来的全球增长，而重硫产量将下降。 全球最大品类的这一变化将对复杂炼油厂的盈利能力产生负面影响，并可能影响印度炼油厂，这将使印度炼油厂继续进口更多的半成品原料，以满足炼油厂单位的需求。
2023年，中东**凝析油出口量为1770万桶/日，比2018年的峰值低约170万桶/日。 2030年，减产和新炼油厂产能的建设将对该地区**出口的增长产生影响，尤其是该地区重量级的硫**出口。 预计2030年，中东的**和凝析油出口将保持在2022-2023年的水平。 2023年，大西洋盆地的炼油厂进口了约10%的中东**出口。 大西洋盆地的综合炼油厂将在未来几年内关闭，以维持中东出口的重硫**需求。
到2030年，亚洲的凝析油缺口预计将增加约500万桶/日，由于炼油能力的扩大，需求将增加390万桶/日（印度为110万桶/日），而该地区的凝析油产量正在下降（印度每天缺12万桶）。 因此，在此期间，印度与凝析油之间的缺口估计约为每天120万桶。
从2023年到2030年，随着新炼油能力的投产，印度的**需求将增加105万桶/日，达到620万桶日，而印度的**产量预计将同期下降13桶/日50,000桶。 因此，在此期间，印度的进口量将增加120万桶/日。
在过去10年中，由于从俄罗斯乌拉尔进口的增加，中间硫磺进口占印度进口的大部分。 自 2019 年以来，印度的中型硫**加工量（每天 140 万桶）已超过进口量的增长（每天 200,000 桶）。 正因为如此，印度**几乎所有其他品种的进口量都出现了下降，2023年的进口量也低于2019年。
预计到2030年，印度增加的进口量将在现有范围内以中重硫含量最大化。 然而，目前的数据表明，这些类型的产量增长可能有限，印度炼油厂将转向其他更多类型，如轻质、硫磺和轻质、低硫。自 2019 年以来，印度的轻硫和轻低硫**进口量每天减少 700,000 桶。 然而，炼油厂的最终选择将取决于某种类型的炼油厂是否能为其带来更好的利润，如果过剩压低了轻、硫和轻、低硫，那么即使是最复杂的炼油厂也可能出于经济原因选择这些类型的产品。
作为世界上人口最多的国家和近年来能源消费增长最快的国家，印度的能源和石油形势一直是我们研究和重点关注的重点领域之一，我们撰写并发表了多篇关于印度能源和石油形势的文章。 作为能源行业的人们和世界能源问题的关心者和研究者，我们非常幸运地经历了中国发展成为世界上最大的能源消费国、最大的能源进口国，更重要的是，中国成为世界上最大的油气进口国的全过程。 进入21世纪以来，中国是世界上石油消费增长最快的国家，长期以来，世界石油消费量增长了三分之一以上，**在我国，我们是国际石油市场消费增长的最大引擎，目前，这个增长引擎是易位。 我们长期以来所经历的事情正在我们的邻国重演。 但是，无论我们如何看待印度作为一个国家，无论我们如何判断印度未来的能源和石油形势，无论我们对国际能源署的这份报告持什么立场，我们相信，这种重复将给我们的石化行业带来机遇和挑战，以及作为世界上最大的石油和天然气进口国， 这种重复将对全球石油和能源市场和美国产生什么影响。这是我们应该密切关注和密切关注的大事！