坤意指南：这是我们每周对二级市场的观察与思考，我们将与大家分享：
坤益周报：节后大涨，分红板块和微型股走高
本周是春节后的第一个交易日，上证综指上涨485%，深圳成份指数上涨282%，创业板指数上涨181%。沪深2000ETF指数上涨924%，沪深500指数EFT上涨028%。恒生指数上涨236%。
可以看出，本轮强势A股主要由股利板块带动的指数**和以沪深2000为代表的微型股**带动。 本周股息代表行业煤炭指数 **864%，创历史新高。 在国内经济低迷、大类资产普遍下滑的背景下，稳定的高分红板块成为基金获得低风险收益或对冲资产的少数选择之一。
当前，我国经济正处于从旧经济模式向高质量发展过渡的时期，这一过程可能还会持续很长一段时间。 毕竟以房地产和大型基础设施为代表的传统经济产业规模庞大，关系民生，这些产业要清理还需要很长时间。 需要更多新的生产力才能重新进入新周期。 虽然有很多新兴产业，比如AI产业、自动驾驶、机器人、MR、氢能等，但这些产业才刚刚起步。
从资本来看，美国即将迎来降息周期，资金将变得更加充裕和便宜，因此国内资金将迎来资产短缺。 从这些角度来看，股息资产可能会持续一段时间，至少不会大幅下跌。 如果有后续的 CPI**，奖金盘**将结束。 至于周末股市的**，主要是假期前大幅下跌后的超跌**。 就目前而言，除了主流基金追逐的分红板块外，那么风险偏好高的基金仍将追逐代表未来科技的主题板块。
Kunyi**经理 ·龚继海周观
近日，最受关注的科技领域是英伟达，其业绩超出预期，市值近2万亿美元。 人工智能行业的大规模模型军备竞赛使GPU供不应求。 OpenAI发布SORA文生模型，进一步印证了AI产业的快速演进。 我不禁感叹，中美在人工智能产业上的差距越来越大。 国内投资者也渴望参与到这场产业转型中来，但对于大多数国内投资者来说，只有光模块行业才能参与到美国AI的快速发展中。 国产光模块的技术水平和产品稳定性相对领先，光模块本身也在不断升级迭代，除了正在扩容的800G，16T光模块也将在下半年开始量产出货，明年将大批量出货。 此外，硅光子芯片技术也在迅速实施。 国内领先的光模块企业不断进行技术升级，助推了英伟达加速计算产品性能的持续提升，从而保持了较高的市场份额，形成了深深的护城河。 在行业快速发展的过程中，竞争格局尚未稳定，AMD和谷歌想抢占NVIDIA的份额，OpenAI、Microsoft，特斯拉也开发了自己的GPU芯片。 只有不断迭代算力性能，才能保证其垄断优势。 NVIDIA将积极采用最新技术，帮助其尽快将其商业化。 例如，16T、硅光子芯片、HBM、先进封装等 这些细分技术方向的龙头企业可以说是英伟达的前锋和将军，他们将充分享受AI算力快速发展的最大成果。
福建月度股票涨幅排名：国投智能 4297%的增长率领先。
截至2024年2月26日，就本月上涨的福建股榜单而言，拥有SORA概念的国投智能（300188）为4297%涨幅领涨福建股，英伟达概念的宏博股（002229）位居第二，半导体概念的瑞能科技（603933）位居第三，前十家公司均上涨20%+。 涨幅较大的三个板块，与坤义的观点和布局是一致的。
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