在光伏行业，每位领跑者都领先了三两年，只有晶科第二次领跑。时隔三年，晶科能源重回全球光伏组件出货量第一的位置。 第二次登顶时，我经常比第一次付出更多的努力。
2024年1月31日，Catch Carbon等**在上海晶科中心采访了很少出现在公众面前的光伏大亨晶科能源董事长李先德。
事实不断证明，晶科能源走在了时代的前面，战略是成功的，执行力是到位的。 不过，李先德表示：“无法准确判断出清的节奏，我们必须做好长远的准备”，“我们必须在不确定的市场中做出正确的选择”。
那么，晶科能源和李先德如何看待光伏产品、光伏市场、光伏产业的“最大不确定性因素”呢？ 晶科能源如何应对？
为什么李先德敢评判：“晶科一年之内不会是你能想象到的，晶科的技术可以代表世界上最先进、商业上最可行、能形成产业生态的解决方案，而且无人能及？”
李先德是晶科能源董事长。
在晶科能源新年贺词《2024：相信》的开头，李先德提到“供需动荡、技术变革、竞争颠覆、决心变得困难、怀疑是本能”。 不要用信仰、逻辑和事实来说服自己。 ”
究竟是怎样的逻辑和事实，让晶科能源和李先德对光伏的未来充满信心，坚持自己的判断？
李先德认为，光伏产品应该从本质上理解。 “我们不希望人们过度吹嘘他们的一些产品，并讲述太多差异化的故事，我们需要知道我们的客户需要什么，”他说。 对于客户来说，光伏组件不是消费品，而是投资。 高性价比（高效率、低成本）和高产量的产品一直是客户追求的方向。 我认为这就是光伏行业的逻辑。 ”
时间会回答所有问题“，事实也会回答。 李先德说：“从两年前的晶科到TOPCON，直到今天，市场上都存在疑虑。 我们不需要为此辩护。 同样，在整合和专业化方面也存在差异，但 2023 年第四季度的结果说明了很多，这些都是事实。 ”
光伏组件是投资产品，光伏是一个竞争充分的制造业，是对企业能力的全方位考验。 “制造水平和组件效率的细微差异反映在性能上。 “因此，不同光伏企业之间的差距将越来越大。 例如，如果1W的利润差距是1美分，那么100GW的利润差距就是10亿元。
基于此，晶科能源非常重视技术和品牌。 李先德在公司内部和与投资人沟通时经常提到：“组件效率领先一两个档次，每瓦成本低一两毛钱，晶科品牌在市场上也有一两毛钱的溢价。 这两者都反映在利润上。 因此，晶科能源将在2024年减少运营费用，但不会减少研发和营销费用。
晶科能源重返组件出货量第一，与它率先坚定地选择TOPCon，并在TOPCon技术上继续领先有关。 晶科能源TOPCon电池量产效率已达26%，预计到2024年底将达到26%5%。
公司已申请专利3500余项，获得授权专利2000余项，涵盖PERC、TOPCON、BC等多种高效光伏电池及组件技术。 同时，晶科能源以330项TOPCon专利领先于同行。
好在TOPCON的核心技术专利掌握在中国企业手中，如果掌握在国外企业手中，会出现什么样的专利纠纷，对中国光伏产业又会造成怎样的打击？
晶科能源本着开放共赢的姿态，有偿授权了两家大型企业TOPCon的专利。
现在市场上已经没有关于谁是N型三条技术路线主流的争论，TOPCon是市场的绝对主流。 谈及N型技术的老话题，李先德说：“不是HJT技术不一定不好，而是TOPCon跑得太快了。 HJT的问题仍然停留在成本上。 关于BC，我认为未来晶体电池的可能方向之一是TBC（TOPCON和BC技术的结合），它在利基细分市场中有机会，尤其是在屋顶类别中。 ”
n型电池技术的效率正在迅速提高，晶体硅电池的极致效率即将达到。 什么是下一代光伏技术？ 在采访中，李先德提到：“钙钛矿是一个方向。 晶科能源在钙钛矿和晶体的堆叠方面投入了大量资金。 从目前来看，TOPCON的钙钛矿叠层电池，晶科已经实现了3233%，但其衰减可能只持续 6， 000 小时。 据估计，钙钛矿的市场应用速度不如预期，三到五年内很难大规模推广。 ”
*采访网站。
有时选择比努力更重要。 跟上业务的节奏很重要，尤其是在像光伏这样急剧变化的行业中。 “对于我们这种规模的公司来说，必须有一个非常强大的市场分析团队一直在做市场研究。 但市场趋势无法准确判断，我们需要在不确定的市场中做出正确的选择。
这些判断是公司长期战略、中期技术路线图和短期产能规划的基础。
光伏行业的竞争非常激烈，经常存在挑战，市场起伏不定，技术快速迭代，全球领先的争议。 这就要求行业企业要专业、专注。 李先德认为，“做光伏跨境业务的优秀企业很多，但我还没有看到成功的案例。 在这几轮光伏周期中，能够生存下来的，都是那些做得不错的企业。 未来，光伏行业的竞争依然是几家龙头企业的竞争。 他们在技术、客户、资金等方面的优势，不是短时间内就能赶上的。 ”
公开资料显示，2023年TOP4光伏组件总出货量占比57%，TOP7市场占有率达到73%，比2022年提高3个百分点。
晶科能源市场分析师郑天刚预测，在更加“内卷化”的2024年，龙头企业的产品优势和渠道优势将进一步放大，前4大光伏组件市场份额有望超过60%。
对于市场关注的产能清理问题，李先德表示：“这次的产能清理速度比大家想象的要快。 在2017年和2018年，单晶将很快取代多产能。 这种 n 型的 p 型迭代也会叠加供过于求的市场局面。 李先德认为，产品竞争力不足、没有可持续生产能力的企业将被淘汰。 这意味着，一旦一些企业停止生产，他们就不太可能在下一个光伏周期重启; 一旦停产，就很难有翻身的机会，公司必须经历这个悲惨的改组过程。 他补充道：“因为光伏需要连续生产来提高效率和降低成本。 ”
目前，产能过剩、开工率不足、光伏组件接近或低于成本线是光伏市场最热门的话题，光伏人士和投资者情绪悲观。
对此，李先德判断：“现在产能利用率下降得非常快，这引起了一些企业的恐慌。 同时，很多企业在判断未来产业链时也存在非理性。这导致直到最近才在市场上出现 8 美分的低价。 我认为现在签署订单将来交付时会成为负担。
李先德认为，2024年一季度行业将面临压力，但该季度将有所改善。 分量 ** 不一定返回 12元，13 美元高，但会调整到利润平衡点或合理的盈利位置。
正是基于这一判断，晶科能源在2024年第四季度没有选择“低价竞拍”。 2023年1-11月，晶科能源在招投标和投标中均位列前三。 2023年12月和2024年1月，晶科基本没有中标。 李先德道：“。我们认为目前的**是不合理的。 晶科不搞恶性竞争，而是选择理性和审慎。
同时，他也看好2024年光伏市场需求，认为比2023年会有20%的增长。 这是因为组件**的下降增加了光伏电站的投资收益，可以刺激需求。
未来将如何影响整个光伏行业的格局和行业的竞争模式？
李先德毫不犹豫地回答：“全球化，从全球**到全球制造！ ”
近年来，为了保护国内光伏产业，美国、欧洲、印度等国家和地区相继对我国光伏企业发起反倾销和反补贴调查（“反倾销调查”），美国也挑起了UFLPA法案。
2023年，光伏企业将掀起又一波出海浪潮。 中国企业本轮海外建厂目的地往往是美国、中东、印度，而不是基础良好的东南亚。 这主要是由于越南、泰国、马来西亚和柬埔寨的关税豁免即将于 2024 年 6 月 6 日到期。
“晶科是第一家在海外设厂的公司，在马来西亚、越南、美国等地也有成功的经验。 我们在海外建厂需要考虑三个因素：一是地缘政治问题; 二是产业基础和产业链，关系到成本和产品竞争力; 第三是当地货币变化和政策问题。 ”
在2023年炙手可热的中东地区，协鑫科技、TCL中环、天合光能等相继抛出扩张计划。 晶科能源是中东市场2023年出货量最大的光伏公司。
公开资料显示，2023年10月，晶科能源签署了38GW PIF 3 项目组件协议。 此外，晶科科技还参与了沙特阿拉伯、阿曼等中东国家的多个光伏电站项目。
晶科能源最早开始设立海外工厂，并一直保持优势现在它仍然是海外产能最大的光伏公司。 截至2022年底，晶科在海外拥有超过7GW的硅片、电池片和组件的行业领先的垂直整合产能。 截至2023年底，晶科海外综合产能突破12GW。
李先德曾写道，“越是处于低迷状态，就越要有信心，因为随着成本的下降，光伏是能源的未来”; 人们也常说：“我们不要担心没有发生的事情，而是时刻做好准备，这就是我们所做的。
2024年，晶科能源将如何迎接挑战，拥抱未来？
李先德介绍了三个重点任务：
首先，最重要的战斗是降低负债率。 李先德表示：“由于2023年资本市场存在一些不确定性，我们原有的融资计划被打乱，导致我们的资产负债率略高于其他龙头企业。 我们显然在战略性地降低我们的资产负债比率。 债务在 2023 年第四季度有所下降。 我们将继续通过在盈利能力和产能扩张之间取得平衡来降低资产负债率，此后我们将继续每个季度降低资产负债率。 ”
二是推进山西一体化。 为了降低负债率，晶科能源目前几乎停止了所有投资计划，只剩下山西工厂的建设和越南的一项投资（注：越南项目针对美国市场，订单饱和，利润率高）。
对于晶科能源而言，山西项目的意义不仅在于领先的n型技术和综合产能，还在于数字化能力。 Lee说：“数字交付将使我们的客户能够看到我们整个公司的ESG概况，包括第一链可追溯系统和碳足迹。 ”
众所周知，美国组件市场拥有世界上最高的利润率。 InfoLink数据显示，美国分量为2约2元。 晶科是目前中国唯一一家遵守美国反规避调查的光伏公司（因为已经完成了溯源系统），也是唯一一家能够正常向美国供货的公司。 2023年，晶科能源对美国的出货量达到4GW，预计2024年将大幅增长。
李先德判断：“未来，ESG可能会成为垫脚石。 如果公司不具备ESG能力，他们将无法进入欧洲市场。 ”
此外，晶科能源的数字化能力使晶科能源能够满足美国和欧洲客户的“特殊”要求。
第三，晶科组件订单已覆盖其2024年出货计划的50%，晶科2024年的目标是保持出货量和利润率。
“晶科目前的产品订单量肯定在50%以上，不同的客户有不同的定价机制，这些客户和订单量足以支撑晶科2024年的运营，”李说。 ”
晶科能源近日发布2023年度业绩预测：预计2023年净利润为725亿元至795亿元，同比增长146%92% 至 17076%。
对此，李先德表示，晶科2023年第四季度业绩与预期仍有一定差距，主要是因为与签订合同时的价格调整机制相比，市场的下行空间还比较不足。
从2021年到现在，晶科能源的战略非常明确：技术领先、全球布局、高效管理体系。 尽管过去三年受到噪音和干扰，晶科能源在实施战略方面一直非常坚定。 李先德表示，战略和战略执行，让晶科在行业中有了今天的地位。
2023年，李先德希望晶科人“猛成长”; 2024年，李先德希望晶科人选择“相信”，相信“光伏是能源的未来”。
晶科人也会用事实和行动来“说服”大家：“今天的晶科不再是你想象的那样，一年后的晶科也不会被人们想象。 晶科的技术代表了世界上最先进的水平、最具商业可行性和最可行的解决方案，可以形成一个产业生态系统。 ”
赶上碳数，欣赏和佩服李先德的自信和决心。 我们与光伏人士和光伏投资人一起，见证了晶科能源在2024年及以后的转型和成长。
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