近期政策端和资本端积极信号幅度有所提升，短线市场具有一定的修复动能，重点关注经济复苏与分红资产相结合，PMI继续处于繁荣和萧条线以下，但GDP稳增长好于预期，出口继续恢复。 无需悲观中期表现，结合政策变化，短期聚焦受益区域，保持基本面和风险稳定，流动性和低估值使市场有上行基础，促进政策催化下信心修复，重点关注估值修复和行业方向稳定表现。 目前A股的估值为1240倍，三年期市盈率滚动分位数为1798%，均处于历史低位。
前五大主要净流入行业：白色家电、厨卫电器、水电、农业种植、磷化工; 概念板块净流入前五大：黑龙江保税区、杭州湾大湾区、湖南省国企改制、线控底盘、轮毂电机; 前10大主要净流入**：北子、哈尔滨投资股份有限公司、浦东建设、华建集团、浙江石宝、美的集团、天桥起重机、中光天学、海康威视、中石油。
2023年，在需求预期调整和进口煤炭增加的影响下，煤炭价格中心下行，大部分企业净利润同比下降22%，但行业估值和股息收益率有望保持吸引力。 预计2024年煤炭价格将高位震荡，炼焦煤企业和动力煤企业的业绩有望企稳好转。 乘牛看熊认为，中央企业市值管理政策的预期叠加，加上近期房地产政策的进一步回暖，煤炭有望在冬季迎来新一轮机遇。
2024年，随着宏观经济企稳和促消费政策出台，消费行业有望迎来供需双向驱动的复苏。 展望2024年，消费行业很可能呈现稳中复苏态势，乘牛看熊认为，大消费行业估值处于历史区间底部，行业龙头在中长期维度仍有投资价值。
跨境电商行业经过一个周期进入新阶段，国家政策大力支持。 从2023年开始，跨境电商行业将逐步进入“正轨”，一方面，随着亚马逊等平台在“去库存”阶段结束后的复苏，海外需求增长，同时行业物流和广告成本逐步恢复到相对温和的水平，跨境电商行业的利润在需求增长和成本的催化下逐步释放稳定性。骑牛看熊发现，跨境电商行业受到国家政策的大力支持，跨境电商示范区已遍布全国31个省份。
该负责人表示，将进一步研究将市值管理纳入企业负责人业绩，引导企业负责人更加关注所控上市公司的市场表现，通过增持、回购等市场化手段，及时传递信心、稳定预期; 增加现金股息，更好地回报投资者。在多重政策的催化下，我们可以在“专项估值”中聚焦新一轮机会，战略性地聚焦分红、回购、并购等思路。
上证综指走势较为强势，整体涨跌依旧以**走势为主，但2900点成为多头攻打的障碍。 近期金融股和蓝筹股成为机构资本参与的焦点，但指数未能持续上涨，这使得市场资金出现明显的外逃迹象，在成交量萎缩的情况下很难有大**。 下面就来密切关注政策端是否有利于上线，毕竟1月已经结束，新年也是2月之后的一周。
创业板指数创新低，再创新低，值得注意的是，主题板块无龙头，行情无明显赚钱效应。 中小企业本轮表现最强，且趋势明显，新能源板块成为受灾最严重的领域，大消费、半导体、芯片等板块也大幅上涨，中石油、中国联通等股票大幅上涨，这也说明中小盘股“不香”， 而我们仍然需要关注市场前景的新变化。