2024年春节展望
年末，窗外下着雪，屋子暖气很好，我看了很久的雪，想象着窗外凛冽的寒风。
这种天气特别适合思考，今天我们就来谈谈经济，谈谈明年的经济大局。
从宏观角度来看，2024年，随着政治裂痕逐渐加深，全球**脱钩将越来越严重。
一个明显的趋势是，全球经济将不再有王者称霸世界的氛围，全球经济将加速进入经济交战国时代。
无论大国喜欢与否，这都将成为事实。
一方面是因为西方的国力下降了，已经不可能统一世界; 另一方面，东方虽然在崛起，但实力还是落后了不少，没有称霸世界的实力。
这是最基本的趋势！
因此，全球一体化将逐渐分化。
如果特朗普明年上台，这种解体的趋势将更快; 即使拜登再次当选，也无法阻止这一趋势。
所以，我们正在进入一个瓦解的时代！
而在2024年，由于全球所有核心经济体都是**，这种趋势将逐渐从经济蔓延到政治。
举世瞩目的阿根廷，在很多国家简直就是先行者！
这个解体的时刻是重塑全球秩序的最佳时机，就像二战期间英美之间的自然过渡一样。
但遗憾的是，没有，也不可能有一个新的大国来承担这一切。
因为，没有哪个新势力会有这么强的实力。
所谓全球经济政治形势将逐渐进入动荡期，这也是一个长期趋势。
我们经常看到的世界三大火药桶全部被引爆的概率，也是因为这个！
当我们看一个经济体的实力时，我们不应该只看综合GDP，而应该看人均GDP。
因为人均GDP是一个国家综合国力的具体标志。
只有国家人民的繁荣才是最坚实的基础。
正如我们所说，为什么日本已经衰退了30年，但经济却没有崩溃。
究其原因，在1990年大萧条开始时，日本的人均GDP为250,000 美元，而美国为 2 美元30,000 美元很高。
5 年后，这个数字从 250,000 至 40,000 美元。
正是这些支撑了日本最坚实的经济基础，使日本经济能够慢慢恢复和调整。
三国争夺霸权之时，曹操是一颗冉冉升起的新星，与传统宗族元绍相比，简直就是云与泥的区别。
无论是人气还是实力，都相差甚远。
不过，曹操深知以财守皇位的道理，在中原大力推行均等制度，广撒天离失所，分田分地，齐心协力，最终打败了所向披靡的袁家，进而称霸北方。
从底层逻辑上看，今天的国际经济形势与曹元之争并无实质区别。
在古代，所谓的世界霸权斗争就是征税权。
今天，争夺霸权的斗争是全球经济规则的制定和法律制度的制定，其实核心也是世界税收。
这是目前在西方盛行的进攻性现实主义的核心本质，全球经济的最大受益者必须是全球规则制定者。
因此，全球经济之战无非是一场税收之战。
自2019年经济脱钩开始以来，世界进入了一个充满争议的世界。
到2024年，我们将看到更彻底的地缘经济分裂。
我们多次说过，全球经济的下一步是隔离墙经济和集团经济，所有核心国家都必须选边站。
这种碎片化和分化带来了另一种非常现实的情况，那就是选择和对冲。
在 2023 年，我一直在说一个术语，叫做被动收入国家; 也就是说，当动荡卷土重来时，资本和人民会自动寻求政治和经济安全。
简单来说，就是在全球地缘经济格局中做出选择，这将是下一个主流趋势。
在过去的一年里，全球中立的发达经济体，如新加坡和日本，资本和人口流入达到顶峰。
而在2024年，这一趋势不会有太大变化。
从整体经济结构来看，亚洲的东亚和东南亚将成为全球经济中最大的中性经济体。
这是因为东南亚在主要经济体之间具有良好的平衡性。
例如，我们都知道，在过去两年中，俄罗斯一直是世界上遭受制裁最多的经济体。
被踢出全球**体系，所有进出口都受到极度限制;
被踢出全球货币支付体系可以称为抽薪; 大量海外美元资产被冻结，直接抹去多年海外收益;
外资集体撤离，带走了大量的国际投资;
这基本上使俄罗斯脱离了整个西方经济体系。
问题是所有的制裁都变成了这样，但俄罗斯的制裁越多，它就越繁荣。
2023年的经济增长是世界上最高的，是俄罗斯多年来最好的成绩。
这让整个西方在整个制裁闭环中寻找漏洞！
我们如何理解俄罗斯的隐性增长？
当我们层层渗透时，我们会发现，正是俄罗斯经济迅速转向亚洲，才让俄罗斯经济迅速复苏。
还有东方，脱钩后，整个东南亚成为东方大国出口的主要目的地。
随着经济格局持续下层摩擦，东亚和东南亚正在成为最大的中立地区，资本将继续流入。
因此，在一周前举行的2024年最重要的全球经济峰会达沃斯论坛上，93%的全球首席经济学家**表示，明年全球经济增长最强劲的地区将是亚洲的东亚和东南亚。
这是2024年最确定的事情。
而资本是没有国界的，唯一的标准就是为利润而生！
我们所知道的是，东方大国都曾如此陨落，但近一个月，根据美国银行的数据，净流入中国的资金达到212亿美元，1500亿元人民币，创历史新高。
这真的很奇怪，但它也让我们觉得，也许游戏内外对某些事物的感知是有区别的。
2015年股市崩盘期间，也有大量外资涌入**，这次也是一样！ 也许机构资本真的比小分散更大胆、更理性。
这是一个到处都是尸体和充裕的机构资本的时代。
最后，小三的末日只剩下一个，一个充当机构的韭菜。
橡树资本创始人马克斯曾经说过，当一个市场足够低的时候，你要看看它的基本市场是否会崩溃，如果没有，那么你可以买入它，长期持有它，等待升值。
所以在2008年全球经济危机期间，马克斯押注美国作为一个整体没事，不会崩溃，所以他低价动用了大量资产。
底部的*也是一种游戏，也是一种选择。
小的分散行为和决策，制度具有制度理性和决策。
他们之间最大的区别在于，小三是用第一层次的思维来思考市场，而组织是用第二层次的思维来思考市场。
第一层次思维的核心是市场是有效率的，所以现在的**反映了一切;
第二层次思维的核心是市场是无效的，所以它不能反映实际价值。
因此，它们之间的行为完全相反，小分散卖得越多，机构收集的就越多; 小分散买入越多，机构卖出的机构就越多。
买卖看似简单，但背后却是对人性理解和认知深度的差异，以及把握市场行为逻辑深度的差异。
最终，这一切都体现在现实中，这就是选择的差异！
最后，我想说的是，所谓研究，就是要仔细、有辨别力地思考，看、听各样，把各种知识为己所用。
中国经济融入全球经济，因此我们必须时刻观察全球宏观趋势，做出选择和对冲。
展望2024年，欢迎留言！