“科创板**”1月10日消费电子分析师郭明錤(Ming-Chi Kuo)在今天的一篇文章中表示,这与市场对2024年Android手机需求的普遍看法略有不同主要安卓手机品牌从2023Q3开始的补库,预计将于2024年1月结束。
郭明錤表示,近期交易风险可能来自市场对库存补货后需求结构会好转的预期,很多手机行业相关**前期**也反映了这一预期。 而从出货预估和订单能见度的变化来看,安卓手机需求的改善可能低于市场预期
无论是中国市场还是非中国市场,订单能见度从2H23的4-6个月缩短到1H24的2个月左右,可见品牌厂商对后续市场需求持保守态度; 目前,非中国市场低端手机的出货预估已经开始下调,订单量普遍在两位数,新兴市场的本土品牌甚至拥有40%至50%以上的订单。
然而,郭明錤认为即使安卓手机的需求没有结构性改善,下调的空间也有限
回顾2024年,下半年,在Mate 60等新机的带动下,中国智能手机将迎来一波久违的“小洋春”。 目前Android手机的库存补货浪潮始于5月7日。 华为在8月底推出Mate 60 Pro后,由于需求好于预期,加大了零部件采购力度,竞争对手纷纷效仿,确保零部件充足,进而推高了库存补货。
从中国信息通信研究院发布的数据来看,2024年9-11月,国内手机市场出货量超过全年月均出货量,同比增长。3%。
据招商**统计,受益于库存改善和新兴市场复苏,23Q3全球手机出货量同比降幅收窄至-01%;23M8 M12国产安卓手机销量同比迎来正转,主要受益于华为、小米、荣耀、vivo等新机驱动; 苹果新款 iPhone 15 全球销售表现稳健。
整体来看,产业链普遍认为2024年手机出货量将出现个位数下滑,预计2024年复苏乏力。 招商**说,2023H2,手机市场需求环比小幅回暖,2024年弱势复苏将集中在格局变化和AI创新上AI应用或将成为手机创新的下一个突破口,生成式AI正逐渐落地于设备端,搭载大型号的手机也逐渐问世; 国开行还表示,在AI赋能下,传统终端有望产生更多新需求。