南方基金半导体指数涨超11，几个方向值得关注

2月5日至2月8日，中证半导体指数上涨1124%，沪深300累计**583%。近日，国内晶圆厂纷纷发布业绩预测和24Q1指引，并召开了投资者公开交流会，引起了半导体投资者的关注。

首先，预计2024年半导体需求将温和复苏。 在客户库存逐步改善以及手机和互联网需求持续复苏的综合作用下，半导体需求有望实现平稳温和增长。

二是2024年，国内大型晶圆厂有望加大国产设备采购力度。 首先，中国乃至全球的半导体市场非常大，公司扩产未必会对行业产生巨大影响。 其次，根据历史经验，如果半导体出现下行周期，有望在产能达到平衡后实现进一步的快速发展。 最后，虽然旧产品的库存尚未耗尽，但新产品也可能供不应求。

第三，科技自力更生、自主可控半导体仍是不断推进的重点方向。 国内硅片厂发布的业绩预测或许反映出，自主可控产业的进步远快于二级市场。 同时，也看到今年国内半导体需求复苏可能相对温和; 目前，半导体行业可能更关注结构性机会。

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