价值投资、好赛道、好公司、好**这三个要素，按照这个逻辑，熙泰（002402）是否符合这三点？ 或者哪一个适合？
赛道非常重要，良好的赛道使公司更有可能实现可持续增长。 夕阳产业苦苦挣扎，日出产业乘风而上九万里。 那么，熙泰踩到了哪些轨道呢？ 这些赛道的未来会怎样？
恒泰的主营业务是智能控制器，是全球智能控制器的领导者，从2000年成立之初，就不断深耕控制器领域，此外公司还拥有天基互联、北斗导航的概念，这项业务将在关键时刻给公司带来更多的积分。
我们来谈谈公司所在的轨道，智能控制器的轨道有三个主要特征和一个变化三大特点是小而广、大而分散、成熟而稳重，一个变化就是它的朋友圈在扩大。
让我们从它开始小而宽智能控制器的特性不是冷冰冰的成分，它是我们身边美好生活的守护神，它隐藏在我们身边，默默地为我们提供智能生活，为您的空调和冰箱调节温度，为您打开和关闭窗帘，为您调节灯光，并提供安全， 为您的爱车提供稳定舒适的条件。虽然体积小，但应用范围广泛，如汽车电子、家用电器、电动工具、智能家居和工业设备等。
而熙泰智能控制器的下游应用行业再看一遍大而分散预计2024年中国市场规模将达到38061亿元，其中汽车电子和家用电器占比最大，规模分别为3799亿元和3087亿元。 此外，行业过于分散，冠军群体崛起，不集中，头部厂商和泰和拓邦股份的市场份额不足1%，而其他上市公司如振邦智能、北大达克、朗特智能、兰科智能、合景科技、瑞德智能等，其营收更是小。
成熟稳重我国智能控制器已有近30年的历史，技术和市场都比较成熟，不存在技术风险，但全球智能控制器市场将稳步增长。
一个变化是朋友圈在扩大。 随着人工智能、云计算、大数据、5G商用和物联网技术的加速发展，衍生出更多高速、高移动性、短时延的智能硬件和连接场景，推动智能控制器产业不断向商业、医疗、教育、新能源等领域延伸，下游产业不断拓展丰富。
智能控制器是必需品，无可替代，行业一直在稳步发展，市场规模大，但短期爆发力不足，它是一条长跑跑道，更适合长跑者。
企业的质量赛道更重要，再好的赛道，也有周期性和波动性，一个好的公司才能更好的抵抗行业的波动，走过周期。 从以往的表现来看，熙尔泰无疑是出类拔萃的，其增长非常强劲。 从2012年到2022年，公司收入从56亿增长到598亿元; 净利润由2622万增至553亿元，同比增长20倍。 2022年，由于下游去库存，净利润降至438亿，但仍高于2021年; 2024年，库存影响基本消除。 从竞争企业对比来看，熙尔泰的营收规模低于拓邦，公司营收为5965亿，比Topband的股份少29亿1亿，但ROE为1128%，高于1085%。ROE是指净资产收益率，ROE的大小可以反映企业的盈利能力，看看贵州茅台的ROE已经长期保持在30%以上。 
2012-2022年海尔泰营收
对于2023年的熙尔泰来说，综上所述：基本面持续优化，新业务快速增长，市场占有率提升; 研发加大力度，全球产业布局加速。当下的努力和变化，流下的每一滴汗水，都是未来成长的养分。
最后再看喜尔泰的股价，经过26个月的调整，最大跌幅达到69%，目前动态市盈率为2247、在合理的估价范围内。
最后，我们来谈谈公司的优点，正是因为这一点，泰比拓邦的股票估值才有较高的估值，或许正因为如此，和泰能顺势疗法两块板，这个加分点就是诚昌科技，公司持有诚昌科技4722%的股权，为控股股东，将于2022年分拆上市。 诚昌科技在卫星通信领域占有重要地位，是国内为数不多的相控阵TR芯片研发和量产单位之一，随着华为、荣耀推出手机卫星通话功能，以及大国在轨资源博弈，市场认为卫星通信将迎来快速发展期。
熙泰正处于成熟阶段，但仍有增长潜力; 公司成长势头强劲，能快速应对全球格局变化，在逆风中集中培育内功，2025年开始换档; 在暴跌69%之后，目前的估值也是合理的这样的和谐和泰国，是否符合好赛道、好公司、好**的标准在你心中，欢迎在评论区留言讨论。