新能源充电领域的竞争已经从“封闭”时代进入了效率竞争的时代。
华夏能源网（**hxny3060）注意到，自去年华为高调押注“超快充”以来，充电桩行业产品升级热度明显增加。 尤其是2024年初以来，在华为“全液冷超快充站”多点开花的刺激下，行业对以“全液冷”路线为代表的“超快充”的关注度大幅提升。
资本对充电桩市场的起伏也足够敏感。 早在去年10月，随着业界对全液冷增压技术的关注，二级市场的液冷概念股就已经火爆，纷纷发布异常公告。
超级充电技术针对的是充电桩市场远未饱和的市场空间。 从2023年数据来看，我国新能源汽车产销蓬勃发展，车桩增量比例为28：1，虽然有下降趋势，但整体供应仍不足，增长空间巨大。 对此，工信部已提出明确规划，到2025年我国将实现车桩比2：1，到2030年车桩比达到1：1。
另一方面，行业以充电桩的功率来定义充电效率，追逐“更高功率”是行业趋势，新能源车主对“超快充”的需求更加迫切。 据国泰君安数据显示，多达74%的新能源车主倾向于选择“超快充”进行充电，但现实情况是，这一明确的市场需求尚未得到满足，市面上功率大于120kW的充电桩数量仅占56%。
随着行业“车桩网端协同升级”提上议事日程，充电桩行业原有格局也有望被打破。
市场高度集中，巨头们押注“超快充”。
中国新能源汽车产销量连续9年位居全球第一，2023年产销量超过900万辆，2023年新能源乘用车销量占乘用车总销量的34%7%，可以说是“每售出三辆车，就有一种新的能源”，旅游市场对充电服务的需求也爆发式增长。
另一方面，充电桩的规模仍然不足。
根据中国充电联盟的数据，2023年中国充电基础设施将增加338个6万辆，同比增长30%6%，桩的增量比为28：1。据国泰君安数据显示，截至2023年9月，我国充电桩数量为764个20000辆，车辆与桩的比例约为24：1。这与工业和信息化部提出的“2025年2：1,2030年1：1”的目标相去甚远。
从市场规模来看，到2025年，“中欧”充电桩市场空间将达到1000亿元。 其中，中国将达到724亿元，欧美将分别达到224亿元和112亿元。
近年来，充电桩市场已成为资本投资的热点。 在玩家中，运营环节集中度最高，但竞争也最为激烈，呈现出“天下三点”的趋势，包括第三方企业专项通话、云快充等; 能源公司中国南方电网、三桶石油等; 车企蔚来汽车（SH：09866）、特斯拉等 第一梯队是专项呼叫、星资、云快充、国网、南方电网，CR5接近70%。
在产业链上，中游企业格局极为分散，但上游充电桩核心部件的模组厂商相对集中，英飞凌、华为、中兴通讯（SZ：000063）等电源或通信电源企业是主要厂商。
现有的行业格局很难打破，头部厂商不仅在为规模而战，更在为技术而战。
现有充电桩不能完全满足用户需求（数据**：中国充电联盟、国泰君安）。
据国泰君安数据显示，目前充电供需不完全匹配，增压需求不断增长。 多达74%的用户选择在120kW及以上的充电桩充电，但功率大于120kW的充电桩数量仅占56%。
一般来说，120kW以上的功率是快充，高于300kW可以称为过充，300kW也是市面上主流的增压桩。 如果按时间分类，当充电时间超过2小时时，是普通的慢充技术，少于2小时到半小时是快充，充电时间小于10分钟是超快充。
“超快充”代表了充电服务市场的发展趋势，不仅有巨大的增量需求，而且慢充到年底后还有升级迭代的方向。 更重要的是，超快充可以有效解决新能源车主的充电焦虑，是新能源汽车弥补其短板的手段之一。
目前，“超快充”应用的主要瓶颈在于技术迭代。
要实现超快充，需要增加电压或电流，但充电电流的单次增加会释放大量热量，对热管理系统构成挑战。 处理方法主要有两种，一种是风冷，但存在大体积、高噪音等痛点; 另一种是液冷，技术难度大，但具有体积小、噪音小、安全性高等特点。
“液冷”被业界视为未来几年增压桩发展的主流，甚至有“液冷增压对新能源汽车行业的重要性堪比互联网行业5G网络”的说法。 不过，此前液冷在行业中的应用大多局限于“风冷模块+液冷装料枪”，全液冷的应用并未大规模应用。
去年以来，华为率先在市场上大规模建设“600kW全液冷超级充电桩”，并在高调的官方公告中宣布，计划于2024年在全国340多个城市和主要高速公路率先部署超过10万个华为全液冷超快充桩， 从而实现“有路就有高品质充电”。
这种增压桩适用车型范围广，可靠性更高，最大输出电压1000V，电流600A，单枪功率最高可达600KW，5分钟续航200公里，在理想状态下，最快时间可以“每秒一公里”的速度充电。
一组可以比较的数据是，截至2023年底，蔚来累计建成充电桩20455座，其中仅9300座为增压桩; 宝马和梅赛德斯-奔驰的合资企业计划到2026年在中国建造约7,000个超级充电桩。 全球排名第一的特斯拉共有5家50,000个增压桩。
在实际实施中，华为作为领先的设备供应商，采取合作的方式，实际投资成本并不高。 但这一“前瞻性”计划却在业内引起轩然。
一位充电桩行业的连续创业者在接受华夏能源网采访时表示，“目前，充电桩已经进入了标准产品时代”。 其中，慢充电桩的发展由来已久，各充电设备厂家在技术上平分秋色; 虽然快充桩和增压桩的应用规模有限，尤其是后者的大规模应用才刚刚开始，但行业内主流厂商之间没有明显的代沟。
在技术实力方面，华为的全液冷增压桩在行业内并非独一无二，“一些企业在全液冷路线上突破到了更高的极限功率。 ”
那么，华为在推动液冷超级充电趋势方面扮演了什么角色呢？ 该人士认为，客观上，2019年左右商业领域已经提出了“增压”的概念，当时一些120kw的充电桩可以贴上“增压”的标签。 然而，由于缺乏适应性模型和电网的缺点，近年来更高功率的“增压”发展缓慢。
华为率先大规模实施增压，不仅对液冷增压概念的普及起到了积极作用，还以其品牌号召力掀起了增压桩话题的营销浪潮，将液冷增压概念推向了行业和新能源消费市场。 这位企业家说。
加大投入，“车桩网端”协同是关键
“超快充”的火热趋势正在吸引大量企业加大投资力度。
石油巨头中石化（SH：600028）也在增压领域的投资名单上。 2024年初以来，中石化资本在习完成了公司在充电桩领域的首次投资，随后中石化江苏与万邦数码能源联手成立合资公司。 Star Charging 是后者的核心品牌之一，是该国第二大公共充电桩运营商。
在中石化的未来规划中，大功率直流快充是其主打业务。
同和科技（SZ：300491）近日也宣布有意重新规划对特定对象发行**，募资额不会超过7个5亿元，全部用于大功率充电模块产业化建设项目和补充流动资金。
协鑫（深圳上市代码：002015）于2023年宣布，公司正在全国范围内大力布局充电桩业务，包括充电桩的开发、建设和运营。 目前，有20个充电桩站投入运营。
新能源汽车企业也不甘落后。 理想汽车（HK：02015）正式宣布，截至1月19日，与合作伙伴蜀道新能源在四川省共建并投产22座理想5C超级充电站。
超级充电站的建设也成为各地产业投资的热点。 例如，武汉已经设定了建设80个新超级充电站的明确目标。 深圳也公布了最新数据，截至1月5日，全市已建成161座超级充电站。
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