概念营销引人瞩目 - 天合光能的质疑。
撰写者 |剧院制作 |近日，天合光能再次携手210盟友，抛出700W+光伏组件标准设计与应用的联合倡议，并质疑2382*1303mm混战的尺寸，是噱头营销，还是有实力？
无用的举措？
天合光能近日提出的700+W组件标准倡议成员名单包括：阿特斯太阳能、东方日升、TCL中心、天合光能、通威、正泰新能源和其他公司。 该倡议提出，每个单元的700W+光伏组件设计将延续现有的标准外形尺寸和安装孔的技术规范（组件尺寸2384mm1303mm，长边安装孔间距为400mm至1400mm），孔位增加790mm。 戏剧性的是，今年7月，组件巨头们刚刚就新一代矩形硅片尺寸标准化达成共识，尺寸为2382mm*1134mm，组件长边纵孔间距分别为400mm、790mm、1400mm。 该倡议的成员名单包括：阿特斯太阳能、东方日升、晶澳太阳能、晶科能源、隆基绿能、天合光能、通威股份有限公司、益亿新能源、正泰新能源等企业。 除其他外阿特斯太阳能、东方日升、通威、正泰新能源、天合光能在两个名单上出现两次。 难道仅仅5个月后，这些公司就有了新的计划吗？事实上，早在5个月前，就有业内人士指出，7月份的协议只涉及中型组件的尺寸标准，而210阵营生产的主要产品属于大板组件，协议只能对两个规模阵营的差异起到缓冲作用。 在近期由天合光能牵头的大尺寸组件提案中，隆基、晶澳、晶科等公司的名字并未出现，依旧由210阵营原班人手签。 早在2024年5月，中国光伏行业协会（CPI）就同意，210mm电池片的组件形状应为66片2384mm*1303mm规格组件，使用60片版本2172mm*1303mm尺寸封装。 据天合光能官网介绍，天合光能主打产品Vertex Extreme N型号neg21c.20它是唯一一个比上线功率更大的700 瓦组件的长度和宽度完全相同mm。
这样一来，光伏规模两大阵营之间的摩擦将持续下去。 此外，在新举措中，700w+字样尤为醒目。
700w？
700w是什么概念？
在今年央企招标市场中，要求总体停留500w+。例如，中广核新能源2023-2024年光伏组件框架集中采购招标公告，单面板单面光伏组件（正面）的标称功率为545W、550W、555W及以上。再如，国家能源集团集团发布2024年集团级光伏组件配电采购公开招标资格预审公告。 公告显示，本次招标规模共计10GW，分为8个标点，其中标1-4个投标规范为P型单晶单晶和双面540w及以上组件;n型单晶双面5-8批次招标规范565w及以上组件;在今年的新闻发布会上，210阵营的正新能发布了标称功率为700W+的ASTRO N6。 不过，与其他厂商的组件功率相比，天合光能的700W几乎遥遥领先。 但是，产品的功率还不够635w
晶科能源的产品功率也得以维持610 至 630W
回顾天合光能2024年发布的《600W+超高功率组件分布式应用》，其中提到了天合光能600W+超高功率组件的产品价值。 针对分布式场景需求，推出600W+超高功率分布式光伏——600W+分布式在全国乃至全球开花结果。 抢占超高功率阵地已达这是天合光能的惯用之举。 不过，根据北极星整理的2024年全年招标情况来看，招标组件的功率主要集中在530WP和585W之间，600W+组件的应用很少。 此外，700W+的超高组件效率并不意味着天合光能已经实现了技术领先，而且从目前光伏厂商主力产品的转换效率来看，天合光能没有能力摆脱其他龙头厂商。 
700w+的出现主要是由于尺寸。 使模块变大没有技术困难天合光能是大尺寸领域的领导者，并将尺寸红利发挥到了极致。 由于风险量化的问题，几乎不可能继续把规模做大，更高效率的突破很难依靠规模。
有业内人士指出，大尺寸影响可靠性，变形，隐藏裂纹，安装口在严格的测试中是否会撕裂从抗冰雹角度看，随着组件变宽，过宽组件的玻璃钢化强度下降，会导致冰雹测试能力下降。 但是，光伏电站的生命周期往往在15至20年以上，变形、开裂、抗灾能力弱等会使电站的风险指数成倍增加，业主的投资收益难以保证，大尺寸组件的进一步发展将受到阻碍。 一些央企在招标时明确限制电流或尺寸参数，以避免组件尺寸过大带来的高风险。
成功降低成本？
如果不考虑模块的性能稳定性，大尺寸模块确实是降低成本的方法。 大尺寸组件在一定程度上驱动了晶圆尺寸，并且使用了更大的晶圆尺寸。 在拉棒过程中，增加硅片的尺寸有利于提高晶体生长炉的进料能力，减少能量转换过程中的损耗。 此外，高效大功率组件可以减少电站占地面积，提高土地利用效率，减少支架、电缆等BOS用量，减少组件的人工安装，方便电站的维护，降低电站的建设和运维成本。 210阵营锁定了这一优势，集中力量。 2024年8月，TCL中环发布210mm硅片同年12月，东方日升提出210-50片半片组件概念2024年2月，天合光能推出3片设计的210-50组件，通过降低3片输出电流来改进瑞森的解决方案，避免因电流过大和逆变器匹配问题导致的内部损耗。 2024年，继182mm组件发布后，天合光能、东方日、阿特斯继续发力210尺寸组件，很快推出210-66组件。 随后，210阵营中出现了超高效组件。 然而，回顾光伏行业的成本降低过程，尺寸变化的影响微不足道。 光伏降本的主流路径仍然依赖于技术进步，比如单晶硅替代多晶硅，甚至未来颗粒替代单晶硅的可能性技术进步导致模块硅成本的降低、转换效率的提高等。 统一尺寸对行业有好处，但统一到210尺寸就不行了。 目前，市场上有182mm和18375mm、186mm、192mm、210mm等各种尺寸的电芯也多种尺寸可供选择，导致整个产业链上下游成本增加微不足道，也增加了终端电站的设计成本和供应风险。 统一的尺寸将对行业产生积极影响。 然而，以隆基、晶澳、晶科为首的企业已经形成了182mm尺寸的巨大产能，转向210mm尺寸组件需要增加投资，没有商业价值。
盟友？对手？
规模之争一直很激烈，公司的行动往往被视为两个阵营之间的过渡。 有业内人士认为，210阵营不稳定，成员处于摇摆不定的状态。 TCL中环自2024年以来首次发布182mm尺寸硅片，并一直持续到今天就连天合光能也做出了妥协，在2024年推出了210*182mm组件。 今年，包括天合光能在内的210阵营企业已经两次出现在不同规模的举措名单中。 不过，天合光能解释称，这既不是对182阵营的妥协，也不是打压：“我们的出发点是纯粹的，就是要为每个细分市场的客户创造更大的价值，同时为行业的发展不断创新。 “看似开明的天合光能210阵营在出货量方面并不占上风。 截至2024年底，182个组件的市场占有率已达到70%，而210个规格的市场占有率保持在20%以上。 四大天王中，有三位在182阵营，210阵营依然难以承担起称霸江湖的重任。 此外，尺寸均匀性不是不能将竞争对手变成合作伙伴的非营利性粘合剂。 今年，中环旗下Maxeon与通威之间爆发了一场令人震惊的纠纷。 通威太阳能（合肥）**及其子公司通威太阳能有限公司未经许可使用maxeon，欧洲专利号为NOEP3522045 B1（“叠瓦太阳能组件”）专利，这是maxeon专有的基本叠瓦电池组件技术，用于制造高性能组件。 这一突如其来的情况，直接影响了通威组件业务的建设进程。 此外，天合光能与Central Solar长期保持着非凡的合作关系。 然而，随着中环业务战略的调整和整合进程的推进，两者之间的关系发生了微妙的变化。 TOPCon也不得不面对过剩的问题。 据Wind统计，截至2024年底，国内共有52家企业参与TOPCon电池片的生产，其中上市公司35家。 2024年以来，光伏龙头企业加大投资100亿元扩产，外部跨界产能持续落地，TOPCon产能飙升。 例如，上半年，通威宣布拟投资年产25GW光伏电池、20GW光伏组件的项目，总投资约105亿元隆基绿能452亿元布局100GW单晶硅片和50GW单晶电池项目晶科能源已投资560亿元提升综合产能，包括年产56GW的垂直一体化基地项目，包括56GW单晶棒、56GW硅片、56GW高效电池。
特里纳布的困境？
天合光能过去以高强度的资本运作来扩大规模和维持运营，但现在是时候偿还债务了
从资金铺路，到资金锁定。 今年第三季度，天合光能的资产负债率达到71%61%和总负债 91683亿元，其中非流动负债202项55亿元，债务偿还压力非常大。 然而，随着市场低迷，资本市场的热度消退，包括天合光能在内的光伏企业融资能力大幅下降。 雪上加霜的是，股东们纷纷逃跑。 去年3月，高继凡及其协奏演员**1020万只可转换债券，按面值100元计算，面值超过10亿元。 今年5月，星银决定对天合光能进行大规模扩容，星银资本计划超过天合光能总股本的5%23%的股份，即113亿股;兴晶投资总额拟不超过天合光能总股本的0%42%**，即 921130,000股。 计划在本**计划之日起十五个交易日后的六个月内完成此计划。 但根据12月19日的公告，天合光能披露了持股5%以上股东的持股结果，星银大股东持股比例没有变化，即不存在实质内容。 然而，股价**并不意味着天合光能正在走下坡路。 今年前三季度，天合光能实现营业收入81119亿元，同比增长3938%；归属于母公司的净利润为5077亿元，同比增长11134%。从数据来看，天合光能的盈利能力依然强劲，稳居光伏行业前列。