2024年，最大的机会在哪里？
作者 |老高。
* |投资人（ID：touzijias）。
自ChatGPT问世以来，一场关系到全球科技命运的AI竞赛如火如荼。
随着AI技术的全面深化，“AI底座”大模型成为今年最热门的风口。 在中国，大模的热度堪比互联网时代的“百团大战”。 据不完全统计，年内至少有230多家企业布局大模型或开工创业，企业数量激增、顺势而为，给大模型赛道带来了新一轮的“内卷”。
在“内卷化”下，越来越多的市场参与者发自内心地追问，“大模式的路在哪里？”
12月16日，在北京举行的“极客园2024创新大会”上，创始人、董事长兼CEO李彦宏与极客园创始人张鹏进行了深入对话，再次为大模型的商业化前景指明了方向。 李彦宏在发布会上表示，“我看到大家的主要兴奋点还在大模型上，还没有转向AI原生应用，所以他们或多或少都很着急。 因此，我一直强调，在制作 AI 原生应用程序时，只有大型模型才有价值。 ”
李彦宏的话并非空穴来风，大模特的兴奋背后，整个行业亟待突破。
一。 臃肿的大型模型轨道
在一位长期跟踪VC PE行业的老人看来，“每一轮风口的诞生，都有AB的两面性。 ”
A面是刺激行业繁荣的风口，B面是带来巨大的社会资源浪费。 曾经因“百团战”、O2O、共享经济“内卷”导致企业融资难、破产的场景，似乎又以大模型上演。
不可否认，ChatGPT引爆的AI技术浪潮绝不是互联网的喧嚣。特别是大模型的出现，彻底改变了上一代AI的“点对点”服务，有效提升了智能生产力的上限，充分释放了智能生产力。 正是这种特殊的魅力，促使大型模型像工业革命一样席卷全球，改变人类的未来。
数据显示，国内大模型相关领域已获得约60亿元融资，在股东关注的二级市场，大模型概念成为上市公司股价的利器。 有股东在股吧里调侃，“不清楚有些公司用大模型干什么，但股价却在上涨。 ”
在风口和资本的双向支持下，这条高度重视技术、资源、资本、积累的赛道逐渐变得臃肿。 据不完全统计，自大模型首次发布以来，一年中至少诞生了230多只大模型，相当于每天半就诞生一个大模型。 这些大型模型能否产生价值并商业化，是一个谜。
这让一些VC PE开始反思，“大模型太多了，能打的太少了。 一位VC投资人在朋友圈直言不讳地说，“我没有投资大模型”，因为目前市场上不缺进口产品，“创业者的故事不错，商业化不明朗。 ”
有分析人士认为，国外大型模型技术的快速迭代和国内大厂商之间的激烈竞争，并不适合太多的玩家参与。 ”
如何尽快实现商业化？事实上，这个问题的答案早在今年3月就已经出来了。
当时，李彦宏在接受采访时表示，“大模型的方向是应用层。 他举例说，“在移动互联网时代，最成功的APP就是应用，操作系统很少，应用层能创造的价值非常大。 ”
李彦宏口中的“操作系统”是指大模型，“应用”是指应用层。 然而，在AI行业，应用层对应的是AI原生应用。 从今天的角度来看，大多数遵循操作系统的公司都消失在历史的长河中。 另一方面，APP公司中也有一批市值万亿元、千亿元的科技巨头。
企业的消失带来了社会资源的巨大浪费。 然而，李彦宏在3月份的观点并没有唤醒这位大模特的梦想家。 他决定率先打下大规模模型商业化和AI原生应用攻坚战的攻坚战。
二。 重构大型模型应用程序
众所周知，它一直是国内人工智能的标杆。
也是国内拥有最大型号专利、最早发布的企业。
早在2024年，当大模型还没有形成风口时，第一代文心大模型1版本 0。 然而，文心模型的出现，是长期投入和AI方向技术沉淀的成果。
从第一个 1版本 0 于今年 10 月发布，性能可与 CPT-4 相媲美版本 0，近十年来，在AI的芯片层、框架层、模型层、应用层的研发上投入了约1500亿元。 这种实实在在的投资，筑牢了在大模型时代引领行业的基础和“护城河”。
这些努力还将年初大型模型的“0 到 1”提高到“1 到 10”。
但国内大型样板企业基本还处于“0到1”的创业阶段，“大力创造奇迹”的游戏行不通。
“罗马不是一天建成的”是大模型的开发，需要长期的积累和投入，这让李彦宏陷入了思考，他应该“重构大模型的应用”，帮助更多的企业突围。 所谓“重构大模型应用”，就是在大模型的基础上构建全新的AI原生应用生态，就像操作系统和App的关系一样。
锁定新方向后，基于大模型的优势，创作者可以通过内容输出来体验AI原生应用的价值。 上个月，全球上演了一场大规模的模范闹剧，却收获了一个好消息。 根据其第三季度报告发布的数据，营收达到344实现47亿元，归属净利润达到73亿元，实现营收和利润增长超出市场预期。 在这个好消息中，它给外界带来了惊喜，其AI原生应用布局成功。
AI原生应用的另一大价值，是对现有业务和产品的改造和整合。 李彦宏表示：“如今，Microsoft 365 Copilot的年收入为50亿美元，比OpenAI的年收入高出许多倍。 仅通过改造现有产品就创造了如此多的新价值。 大家还是需要多看大模型和现有业务的结合。 也许一开始工程师会告诉你它效果不好，这个东西对我们来说没有价值。 其实不行，你要仔细看，对模型提出要求，最后经过几轮迭代，效果就出来了。 ”
通过第三季度报告，AI原生应用正在与现有业务紧密结合。 在该应用中，640,000 名创作者使用 AI 辅助创作工具制作了 1400 万条内容，并获得了高达 300 亿的**量。 AI原生应用不仅帮助创作者最大化释放智能生产力，让创作者创作出更多优质内容并带来巨大流量，还促进了业绩的提升，在整体营收结构上，核心**营销营收提升至197亿元。
当其他企业还在追逐大模型的训练水平，商业化之旅茫然时，他们已经成功验证了“大模型应用的重构”，享受到了AI原生应用带来的回报。
这也是为什么李彦宏反复提到“上百个大模型是对社会资源的巨大浪费，做AI原生应用是很有必要的”。 值得一提的是，在“2024极客园创新大会”上，李彦宏曝光了诸多金句。 他说，“大模型技术的进步取决于大模型在什么样的应用场景下，以及它的用途。能够判断大模型的质量。 如果你不知道，依靠第三方给你打分是不可靠的。 ”
当我看大模型的技术水平时，我看的是应用程序。 刷图表并跑得分很无聊。 “就像高考一样，高考考得高分并不意味着赚大钱;仅仅因为一个大型模型在评估中名列前茅并不意味着它会成功。
大模型的开发只有一个关键点，那就是应用。 李彦宏的话虽然有些直截了当，却指出了当下大型示范企业面临的经营困境。 试想一下，如果企业本身不了解大模型的应用层在哪里，如何将其商业化？光是一味追求算力、练功、刷排名，离被淘汰也不远了。
那么，李彦宏呼吁大型模型转向AI原生应用，是否意味着新的机会已经到来？
三。 最大的机会在哪里？
每个插座的膨胀通常预示着下一个插座即将到来。
全球VC PE在大模型中的投资节奏已经从早期跟进转变为观望。
一位美元VC投资人愤怒地表示，“大模型估值不够合理，溢价严重，有泡沫，商业化未知。 他认为，目前许多大型模型公司的估值高得离谱，风险“遥遥领先”于回报。
国内一线VC投资人此前在某创投服务机构举办的一次行业峰会上也表示，“我不敢投资大模型。 他做了一个财务计算。 “通过我们的调研，我们发现大模型在不断上升，每次操作的成本在450万美元左右，关键员工也非常投入。 ”
投资者担心，大型车型的烧钱程度没有上限。 VC PE的资金基本上是从LP募集的，在上涨的浪潮中，没有投资者愿意不计成本地花掉。 从今年股权投资行业整体投资情况来看，国内VC PE在上半年频繁抛售大型模式初创企业后，下半年投资步伐放缓。
一方面，VC PE融资难度大，投资活动下降。 数据显示，今年8月市场遇冷，国内VC PE投资案例仅发生330起，同比减少64起4%，总投资35728亿元，同比下降581%。上半年，光大模式获得约60亿元融资，但下半年，VC PE手中的“弹药”不足。
另一方面，是上述投资者不敢投资“大模型”。 “一是赛道过于臃肿，大约90%的创业公司停留在初创阶段，只拿到种子轮、天使轮、A轮融资;其次，约1500亿元的研发投入给VC PE行业敲响了警钟，“大模型不是短期烧钱，需要源源不断的资金投入。 ”
更重要的是，当大模型龙头企业转向应用层时，市场势必会产生“马修效应”。 此外，根据经济规律，任何行业一旦向“1到10”转型，都会刺激社会需求。 而市场从来不缺“操作系统”，始终缺的就是“APP”，企业只有转向AI原生应用，才能找到商业化的空间。
事实上，在三季报发布之前，就已经有精明的VC关注并淡化了投资萧条的应用层。 三季度报告的发布无疑给了前瞻市场又一个“放心”，现在是大型模型企业转向AI原生应用的正确时机。
在李彦宏和张鹏的对话结束时，2024年最大的机会在哪里？李彦宏表示，“在大模型时代，真正的价值在于AI的原生应用。 AI原生应用对于大型制造商、中小型企业和企业家来说都是一个绝佳的机会。 你一定能找到适合自己发展的道路。 ”
今年，我们走过了自己的大路。 2024年，轮到AI原生应用全力以赴了。