乐居金融 王敏11月28日，江苏米格新材料股份有限公司（以下简称“米格新材料”）更新招股书。
招股书显示，米格新材料成立于2024年3月，是一家专业从事功能性碳基材料及制品研发、生产和销售的高新技术企业。
从市场占有率来看，2020-2024年，用于光伏热场系统的米格新材料石墨软毡销量为46080吨，85444吨和1,48872吨，国内市场占有率约为。 96% 和 1925%，这是相对较高的。
业绩方面，2020-22024年及2024年上半年（以下简称报告期），米格新材料实现营业收入13601770,000元，30,301290,000元，43,86469万元、26015元45万元;归属于母公司拥有人的净利润为3,138120,000元，6,488280,000元，10,65534万元5781元52万元。
截至本招股书发布之日，陈新华直接持有47持股26%，并通过员工持股平台宿迁汇锐、徐州天之道间接持有米格新材料1号81% 股权和 225%股权。
同时，根据陈新华与陈荣华、陈庆华于2024年4月签署的《一致行动协议》，陈荣华、陈庆华为与陈新华一致行动人，行使股东表决权时的表决结果与陈新华的表决结果一致。 陈荣华、陈庆华与陈新华是兄妹，他们持有发行人327% 和 280%的股份。
综上所述，陈新华共控制了64个82%的投票权。
招股书显示，截至2024年6月30日，米格新材料及其子公司共有研发人员36人，占员工总数的6%91%。米格新材料共有5名核心技术人员，分别是陈新华、陈荣华、李凯、陆亮、于胜志。
在第二轮审查咨询函的回复中，米格新材料的业务和技术**、客户结构变化和收入增长的可持续性被重点关注。
根据申请文件和对询盘的回复，米格新材料实际控制人陈新华于2024年5月至2024年6月在竞争对手安徽宏昌工作，作为第一发明人申请了7项专利，成功攻克了连续石墨化关键技术。 陈新华和部分核心技术人员来自安徽宏昌。
米格新材料与安徽宏昌的主营产品类似，其下游应用主要应用于光伏行业的晶硅制造领域，但在产品结构、品类、质量和性能参数等方面存在一定差异。 2024年，安徽宏昌营业收入为440亿元，归母净利润124亿美元（未经审计）。
陈新华任职安徽宏昌期间，于2024年成立湖南乐成，从事碳基材料业务，在米格新材料成立前积累了70多家客户，包括协鑫科技、精云通、宏源绿能等知名下游光伏客户。
深交所要求米格新材料说明公司核心技术与实控人陈新华专业背景的关系，以及陈新华掌握相关技术的具体过程结合安徽宏昌部分公司核心技术人员的背景原因，说明公司核心技术及相关人员、知识产权是否与安徽宏昌重叠，米格新材料与安徽宏昌在核心技术、产品结构、品类、质量及性能参数等方面的异同， 以及是否存在侵犯安徽宏昌知识产权的风险和潜在纠纷。
同时，从实际控制人背景、核心技术及主要人员、主要财务数据、主要产品类别及销售规模、主要客户及商家、陈新华与安徽宏昌在业务、技术等方面的合作及具体关系，对米格新材与安徽宏昌进行对比， 是否存在关联关系或特殊利益安排，分析发行人与安徽宏昌在业务、技术、人员等方面是否独立。
此外，还介绍了湖南乐成2016-2024年的发展情况，包括成立的背景原因、从事第一业务的上下游产业链具体情况、主要客户和商家的相应变化、主要财务数据等湖南乐城与安徽宏昌之间是否存在业务竞争;陈新华在安徽省洪昌市任职期间设立湖南乐城是否违反竞业限制协议，是否存在法律风险。
据悉，安徽宏昌新材料有限公司成立于2024年，是一家集碳纤维材料及制品研发、制造、销售、服务于一体的高新技术企业，产品涉及泛基、沥青基、粘胶基、预氧化纤维等系列，产品应用涉及太阳能光伏、真空烧结、热处理等领域。