今年是央行让步之年，12月**经济工作会议确定了2024年化解风险、提振经济的目标。
12月第一次经济工作会议的基调由之前的“稳先行，稳中求进”转变为“以进促稳、先立后破”，预示着明年宏观经济政策将更加积极。 从政策工具角度看，会议提出“工具创新与协调”，有机构明年的创新政策工具更有可能用于为科技创新和制造业升级转型提供资金，为房地产企业提供流动性支持和新型基础设施建设支持。 为在“一视同仁地满足不同所有制房企合理融资需求”的政策要求下，各大银行积极对接房企，按需沟通等情形，响应先企号召，通过加强银企联动，助力构建房地产开发新模式， 从而促进房地产市场稳定健康发展。
2024年10月21日，中国人民银行行长潘功胜在十四届全国人大常委会第六次会议上作金融工作报告，强调2024年以来，央行两次下调金融机构存款准备金率，累计下调05个百分点，释放长期流动性超1万亿元。 降准可以引导金融机构保持适度稳定的信贷总额步伐，降低企业融资和个人消费信贷成本。
央行公开市场逆回购操作利率和中期借贷便利（MLF）利率分别下降20和25个基点，引导期限超过1年和5年（LPR）的贷款市场利率分别下降20个基点和10个基点。
根据最新公布的数据，2024年1-9月，新发放企业贷款加权平均利率为391%，下降 032个百分点，其中9月份企业贷款加权平均利率为382%，处于历史最低水平。 降息引导市场降低存款利率，有利于稳定银行负债成本，为降低企业贷款利率创造有利条件。 充分发挥首套住房贷款利率动态调节机制作用，前9个月新增个人住房贷款利率为413%，下降 088个百分点。 推动首购房存贷利率下调，存量房贷款近5000万、22万亿元降息，平均降幅为073个百分点。
截至今年9月底，制造业中长期贷款余额为12笔09万亿元，同比增长382%；科技型中小企业贷款余额为242万亿元，同比增长226%。充分发挥科创板、创业板、北交所服务“硬科技”、科技创新、“专精特新”企业的作用。 支持“平时应急”公共基础设施建设、城中村改造、特大城市保障性住房建设。 在基础设施领域，首批房地产投资信托基金**（REITs）成功上市交易，资产范围扩大至消费基建等领域。
截至9月底，普惠小微贷款余额为2874万亿元，同比增长241%；信贷户数突破6107万户，同比增加13户3%。加强乡村振兴和农业强国建设金融服务，截至8月底，全国涉农贷款余额为54笔98万亿元，同比增长154%。1-9月，债券市场支持银行发行小微企业专项金融债2115亿元，“农、乡、农村”专项金融债467亿元。
今年，央行和央行在稳经济方面取得了一定成效，明年央行将加大力度服务实体经济。
10月《关于调整部分银行服务**提升服务质量和效率的建议》（以下简称《建议》）发布后，各大银行纷纷响应，但银行优惠并未在2024年开始，而是早在2024年就提出。 2024年6月17日，提出召开常务会议部署“通过引导贷款和债券利率下调、优惠利率发放贷款、延期偿还中小微企业本息、支持发放小微企业无担保信用贷款等政策，推动金融体系全年向企业发放利润， 以及降低银行费用15万亿元”。。同年6月18日，易纲会长在第十二届陆家嘴论坛上发表演讲时提出2024年全年，金融部门将通过降低利率优惠、直接货币政策工具和降低银行费用优惠等方式为企业做出让步15万亿。
仅在上海，交通银行、浦发、上海银行的净息差和净息差将在2024年断崖式下跌，部分原因是降准降息的影响，另一方面是受市场供求关系的影响。 交通银行增发信用卡的金额也大幅跳水，今年第三季度净利润仅高于过去五年的2024年同期。 上海三大银行手续费和佣金净收入处于五年低点，10月份《建议》发布后，银行业又进行了新的费用调整，四季度收入仍将下滑。 从行业看，交通银行、上海浦发、上海银行等制造业企业贷款占比均逐步提升，但对房地产业贷款却没有明显增加，但有所下降。
预计明年银行将重点扶持房地产企业，这部分贷款占比将居首位，对制造业的贷款将继续保持第一的态势。据“交通银行”微信***11月27日，交通银行在上海召开部分房企代表座谈会，邀请15家房企开展“面对面”交流。 参加座谈会的房地产企业包括行业领袖、区域代表和各所有制企业代表。 与会房地产企业普遍表示，本次研讨会的举办，将有助于银企双方增进了解和信任，优化合作模式，提振市场信心，助力房地产行业平稳健康发展。
数据**：风力
注：根据财政部、国资委、银保监会、证监会相关监管要求，信用卡分期业务收入列报项目由“手续费、提成收入”项目调整为“利息收入”项目。 由于财务报表中上述项目的列报方式发生了变化，同期的比较数据按照现行标准重报。 因此，2024年12月的费用和佣金收入为负。
手续费和佣金净收入对银行利润的影响相对较小，利润下降的主要原因仍是净息差和净息差的下降。从交通银行的公告中可以看出，早在2024年9月30日，交通银行就已经取消了商业承兑汇票的成本，包括网上银行等服务费的减免，这些措施已经实施05% 至 0每年 15%。 因此，《建议》出台对大型国有银行降费减利的影响没有预期的那么大，但对经济的影响却是显而易见的。
交通银行微信***
交通银行官方网站。
《建议》发布后，六大银行率先调整服务费盈利，此后，商业银行和城乡商行纷纷宣布减免部分服务费，让企业和人民受益。 同时，部分银行也调整了还款容忍度，明确将容忍度提高到100元，即持卡人当期未足额还款，未还款部分低于100元（或等值外币）时，视为持卡人正常全额还款。 降低这些服务成本，有助于减轻小微企业、个体工商户和个人储户的负担，有助于稳定经营主体和居民的信心，从而进一步延续此前优惠对实体经济的影响。
降低客户金融服务成本将有助于改善客户消费体验，进一步释放金融消费需求的潜力，也可以理解为消费者愿意花的钱是固定的，这部分钱需要支付金融工具或服务和商品成本， 而现在它可以用来支付商品成本，相当于把利润下放到银行口袋里，交给实体经济，从而加速市场资本周转，促进消费复苏，提振内需。一位金融从业者表示，在经济繁荣时期，银行业从实体经济中受益匪浅，及时恰当的反馈不仅能带动经济进入良性循环，也是银行证明自身在经济中的重要性、建立自身品牌口碑的好机会。
据了解，某创业公司员工在上海农商银行青浦分行营业厅办理开户手续时，享受了包括开户费、年费在内的多项企业账户服务费减免。 业内人士表示，金融机构降低相关费用可以进一步惠及实体经济，降低企业和居民获得金融服务的成本，有助于夯实经济恢复增长基础，释放金融消费需求潜力。
在让步趋势下，银行只能通过“开源”来减轻经营压力。 降息背景下，存贷利差逐步缩小，银行“疯狂抢贷”保业绩，信用贷销售频繁，条件“诱人”。 回看“双11”，各大银行纷纷趁着全国购物热潮，在消费贷款领域展开激烈竞争，各种优惠券、红包、礼品层出不穷，甚至有的银行推出了利率低于3%的产品，贷款门槛越来越低。
据该公司介绍，银行等金融机构，从管理层到高管，现在都背负着推广贷款或信用卡的“KPI”，甚至被嘲笑“恐慌挨饿”。 中国人民银行授权的全国银行间同业拆借中心公布，2024年12月20日贷款市场**利率（LPR）为：1年期LPR为345%，5年以上LPR为42%。贷款利率一般在LPR的基础上有一定的上升空间，但今年以来，市场上并不缺LPR，甚至低于3%**。
在“贷款热潮”如火如荼的同时，资金闲置的现象一直存在，客户一直在寻找贷款利率低的银行借钱投资高收益存款利率的银行，资金只是通过客户手在银行之间流动，并没有进入实体经济。 当然，这是优惠之初的必然现象，随着后续政策的完善和监管的到位，以及经济复苏的推动，闲置的现象会逐渐减少，这样银行优惠的效果才能更好的发挥。
根据中诚信国际的报告，金融机构的个人贷款主要包括短期个人消费贷款、短期个人商业贷款、中长期个人消费贷款和中长期个人商业贷款。其中，中长期个人消费贷款，主要是住房按揭贷款，是个人贷款的主要组成部分。 截至2024年底，约占623%。2024年上半年，受提前还款影响，六大国有银行个人住房贷款总额分别减少2057亿元，而2024年分别增加4049亿元和2024年的24,843亿元。 由此可见，个人住房按揭贷款的重要性，这也是国家强调金融机构对房地产企业大力扶持的原因。
让步是银行在未来一段时间内需要长期打的“长期硬仗”，因此银行应该更加注重良性竞争，而不是互相争斗，做“傻事杀鸡杀蛋”。 银行需要根据政策要求，制定更加实用的贷款政策，顺应市场趋势，结合自身条件，兼顾实体经济服务和自身健康发展，如对企业信贷的动态管理，定期评估企业未来发展潜力、经济效益、不良风险等，进一步衡量贷款客户的还款能力， 向“确有需要”的企业发放贷款;提供多元化贷款，在支持民营企业、房地产等企业的同时，针对不同业务性质提供相应服务，多层次深化贷款需求挖掘，真正解决贷款交付与贷款需求错位问题。
光大银行宏观金融市场部研究员周茂华表示：“从相关信息来看，银行对实体经济放贷步伐保持稳定，反映银行对实体经济的支持力度加大同时，银行长期贷款增速快速增长，加大对制造业、小微企业、农业农村农村、科技创新和绿色的支持力度，信贷结构不断优化。 在加快建立小微企业金融服务长效机制的同时，银行也要推动金融产品和服务创新，强化科技赋能，强化民营企业金融服务，进一步加强对“三农”、小微企业等群体金融服务供给。 和新公民，以便居民能够提高他们获得金融服务的意识。
综上所述，利润减让仍将是2024年银行的关键词，但同时，银行作为企业也有利润需求，这将对银行的经营提出更高的要求。
本文首发于Ti **app，作者：李静莹）。
更多宏观研究干货请关注钛**国际智库***