又一家PE巨头即将上市。
近日，管理资产770亿美元的美国私募股权**（PE）巨头General Atlantic秘密提交了赴美上市申请。 在业内人士看来，2024年以来，全球IPO市场断崖式下跌，复苏前景依然黯淡。 在流动性收紧、一级市场融资承压的背景下，私募机构上市热情持续升温。
私募股权巨头寻求IPO融资
General Atlantic 成立于 1980 年，是一家全球私募股权公司，专注于为在信息技术和知识产权方面蓬勃发展的公司提供增长资本。 2024年11月16日，胡润研究院发布“2019胡润全球独角兽主动投资机构100强”，泛大西洋排名第23位。
Transatlantic于2024年进入中国市场，目前已在中国投资了超过34家公司，因其对字节跳动、快时尚零售商Shein等公司的大赌注而备受关注。 截至去年6月，TransAtlantic已在中国投资67亿美元。
近日，大西洋将军秘密提交了赴美上市申请。 据报道，该公司正在考虑最早在明年上市，具体取决于市场状况的变化。
除了跨大西洋，还有不少风险投资机构正在排队上市。 欧洲私募股权巨头CVC Capital Partners（“CVC Capital”）正准备在荷兰阿姆斯特丹进行首次公开募股（IPO）。 CVC Capital成立于2024年，拥有非常丰富的家庭背景。 CVC Capital的全球资产管理规模组合达到1,610亿欧元（约合人民币12,500亿元人民币），涵盖六项互补投资**：CVC欧美、CVC亚洲、CVC战略机会、CVC增长、CVC信贷和CVC Level 2。
在过去的30年里，CVC Capital在全球设立了25个办事处，完成了300多个企业收购，参与了全球120多个投资项目。 今年7月，CVC Capital最新一期第九期并购**成功募集资金超过260亿欧元，折合人民币2077亿元人民币，打破了黑石此前创下的260亿美元并购并购纪录。
据报道，法国Pe**Ardian和全球最大的奢侈品集团LVMH旗下的**L Catterton也在考虑上市。
内地私募股权公司赴港交所上市
与此同时，内地PE创投机构正在冲刺上市。
例如专注于服务高净值人士，致力于赋能中国高科技企业的博江控股，于今年年中向港交所递交股书。 截至2024年12月31日，公司共投资了88家被投企业，其中包括多家IPO公司。
截至2024年底，博江控股共投资88家公司，其中75家经营高新技术产业，涵盖高科技服务、数字信息技术、先进制造及其自动化、医药医疗科技、新材料等行业，占总投资成本约95%8%。
具体来看，在A轮创业投资及更早之前，博江控股已经投资了65家创业公司，其中54家属于高新技术产业，约占总投资成本的34%4%；在成长期和后期投资方面，博江控股已投资了40家成长期及后期公司，占总投资成本的65%左右6%。
此外，另据报道，总部位于广州的Xeno Investment正在考虑明年登陆香港股市，该公司目前正在与投资银行讨论IPO事宜。
你为什么热衷于上市？
在业内人士看来，PE创投机构在二级市场上市募集资金，机构有望实现显著增长。 黑石、KKR、阿波罗等私募股权机构成功上市后，逐步发展成为领先的另类资产管理机构。
例如，黑石集团于2024年6月上市，管理着约880亿美元。 黑石集团的业务已从收购逐步扩展到对冲**和信贷。 截至 2023 年 6 月，黑石成为第一家管理资产超过 1 万亿美元的另类资产管理公司。
华南地区一位资深风险投资家也表示，全球IPO市场出现了急转直下，IPO市场复苏的前景依然黯淡。 PE创投机构探索上市路径，募集资金可作为GP的长期核心资金，从而吸引更多的LP资金。 通过资本市场募集长期资金，是私募股权投资机构谋求上市的初衷之一。
*： 上海 ** 每日。