12月7日，中国工程机械工业协会发布11月份挖掘机、装载机销量，其中国内挖掘机市场销量为7484台，同比下降48%，出口7440台，同比减少19台8%；国内装载机市场销量为5200台，同比减少48台4%，出口3,673辆，同比减少4辆73%。
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文：今日工程机械严寒。
摄影：易华秀。
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过去13年，2024年11月国内挖掘机销量仅高于2024年。
国产挖掘机、装载机同比增速环比恶化79 和 172个百分点，超出很多人的预期，让一些业内同仁吃亏，对市场的悲观预期态度明显增强。
不过笔者认为，其实数据很自然，甚至不异常，我们赶在去年从第三期切换到第四期之前，今年10月和11月的差距会有多大，其实去年这个时候应该想到今年。 这是一个经典的因果关系。 高基数是今年10-11月非道路土方机械增速大幅恶化的核心原因。
在今年一年一度的中国工程机械营销与售后市场大会、挖掘机协会年会等重要行业会议上，行业领袖对2024年的挖掘机市场做出了预测。 有趣的是，制造商普遍比一线贸易商更乐观，而更接近一线市场的人则更悲观。
每年，这是无法衡量的，但每年我们都必须做到，因为制造商必须根据制造商制定采购、生产和销售计划，企业也必须根据公司制定预算和销售计划。 因此，无论他们是否发布自己的**，实际上每个相关企业都会做出自己的预测。 如果你不能测量它，你必须测试它。
市场信心的普遍低迷很大程度上是由于受市场环境影响的主观预期，进而影响客观市场中的企业行为，尽管这种预期是主观情绪的表现。
因此，部分克服主观预期非常重要，虽然国内挖掘机市场持续下滑，但也有个别品牌的市场份额不断上升和突破。
那么2024年中国工程机械市场将会发生什么变化呢？这背后的大逻辑是什么。 一个非常典型的结论是，将继续存在分歧。
即使在市场感受最差的当下，我国工程机械行业细分领域，履带起重机、随车起重机、工业车辆、高空作业车、高空作业车也在今年前10个月率先复苏，实现同比正增长。 这些细分领域不仅与风电、光伏等新能源领域等新兴市场的需求有关，也与国内实体经济整体复苏带来的物流复苏有关。
因此，这些细分市场将引领国内工程机械市场的复苏进程，但国产挖掘机土方机械会复苏吗？
当然，两者背后的逻辑截然不同。 土方机械虽然与宏观经济环境的复苏有关，但关系并不密切，但与其他几个因素密切相关它们是露天采矿等重点需求领域的繁荣，铁路、公路、水利和市政、房地产等基础设施建设，以及建筑业劳动力供求变化。
采矿业中期仍将保持稳定的需求空间，这在一定程度上保证了大挖掘等矿山机械的基本面。 2024年以来，1-10月固定资产投资累计同比增速连续8个月回落，降至2个月9%。即使2024年出现复苏，也很难恢复到两位数的增长。 但另一方面，整体投资配额仍将保持在较高水平，配额是需求本身转化的源泉。
最让人压力大的是，房地产的下滑趋势一直没有扭转。 2024年前10个月，房地产累计同比增速保持在-23的低位2%，只有 02个百分点，这种下降受限于房地产价格下跌、销售疲软、收款疲软，进而影响土地收购的下降、投资的下降，最终导致新建筑面积的无力。 因此，24年的房地产将是一个关键变量，如果真的触底，那么土方机械乃至混凝土机械，都将迎来真正的触底拐点。
人口老龄化导致建筑业劳动力逐渐短缺，这一关键因素将支撑中长期对所有中小型工程机械，尤其是小型微型挖掘机、高空作业平台等产品的稳定需求。
因此，综上所述，2024年矿山行业、基建等需求领域趋稳，房地产或将触底反弹，这是一个相对稳定的基本面，这就决定了国内工程机械市场很难继续大幅下滑，而是要在产品的不同节奏下触底回暖。
另外两个关键变量是真正的下游客户的资金到位情况，以及国家逆周期和跨周期调整可能带来的工作量，如果这两点在短期内没有改善，那么市场情绪将保持悲观。 如果在2Q24左右出现明显改善，那么我们可能会迎来更乐观的预期。
近几个月来，不少业内外人士关注了中国工程机械工业协会公布的出口挖掘机销量负增长，进而对海外工程机械市场增长的可持续性产生了怀疑。 但是，协会公布的出口挖掘机销量只是我国各大企业新机的出口销量，仅占出口总额的60%左右。 出口总额实际上适度增长。 由于后疫情时代投资的可持续性以及我国工程机械产品具有性价比的相对竞争优势，我们有理由相信，2024年出口仍将保持稳定的发展态势。
此外，2024年11月国内电动装载机市场渗透率已超过12%，从这个角度来看，2024年一个明显的趋势是，中国工程机械产品的电动化进程将继续加速，电装的渗透率极有可能超过20%。
2024年12月11-12日，**经济工作会议在北京召开。 会议明确了“明年要坚持在保稳中求进、以进促稳定、先立后破”的方针。 “用开发的方法解决开发中的问题，通过培育和增长增量来调整和优化存量。 ”
对会议内容有很多解读，但最重要的是，中国经济仍然是世界上最大、最重要的经济体之一，并与之保持一致中国工程机械行业已经进入了所谓的“存量市场”，它仍然是世界上最大、最重要的市场之一。
这也许是我们有信心或判断一些关键问题的基础。 在撰写本文时，窗外的雪继续飘落，北京变成了北平。
在年终之际，祝愿本刊的各位读者，瑞雪大年。
本文原载于《今日工程机械》2024年12月号头条。
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