采盐机|产生
作者 |多元财务工作组
今年以来，多家中小银行被拍卖，其中不少甚至被“打折出售”。 10月，兰州农商银行以18的评估价公开拍卖10万股原始股4万元，起拍价仅1元，最终以7万元**的价格拍卖，引起业内尴尬。
随着时间的流逝，中小银行的股权不再受到追捧，这一趋势对于素有“常规拍卖师”之称的中原银行来说，并不是一个好消息。
采盐者指出，截至2024年12月22日，在阿里拍卖等平台上，中原银行共有3家3亿元股权债权正在公开拍卖，但目前还没有人签约。
近年来，中原银行在风波中砥砺前行。 前高管接二连三被查，使得中原银行年内高层人事变动异常频繁，业绩也呈现在“增营不增利”的局面，归母净利润增加，资产质量承压。
作为河南省唯一一家网点覆盖全域的省级商业银行，被寄予厚望的中原银行能否在新一届高层管理团队的带领下“重重围”？
多次大型股权拍卖均未成功，股权结构稳定性受到质疑
长期以来，中小银行拍卖股权或债权的情况并不少见，但中原银行被称为“频繁拍卖”的情况却很少见。
据不完全统计，截至2024年12月，阿里司法拍卖平台上共发生中原银行股权及债权相关拍卖25起，其中仅5起成功还有 3 个正在进行的拍卖，包括出价 3一场14亿元的大股权拍卖，但目前无人签约，其余17件均已未售出。
而这已经不是中原银行的股票债权标的第一次被抛售了。 今年以来，中原银行已成功完成6笔拍卖交易，其中3笔交易金额超过900万。 其中，最高成交价为996万元，经过1155名围观者，1人报名竞拍成功。 其他三款的起拍价是44860,000元，1532万元12名85万元。 “频繁拍卖、拍卖不成功”似乎已成为中原银行股票债权拍卖的一大突出特点。
除了拍卖数量频繁外，中原银行近年来的拍卖金额也比较大。 目前正在拍卖的股权标的之一估值为40146亿元股权，目前出价314亿美元。
据不完全统计，自今年1月3日以来，该行至少参与了20起大型股权拍卖。 此外，截至12月底至2024年1月初，该行仍有若干股权债权等待拍卖，从10万到16248亿。
阿里部分拍卖平台截图。
将时间线延长至三年，中原银行也有多条股权拍卖信息，但大多未成功。 其中，最高的是截至2024年12月31日的5亿股拍卖，达到6股52亿元。 其中，还有千万元甚至1亿元以上的拍卖标的，无人登记。
中原银行过往股票及债权拍卖的部分信息。
股权拍卖的频繁，可能会在一定程度上影响中原银行股权结构的稳定性。 半年报信息显示，截至2024年6月30日，中原银行共有68家质押内资股32亿股，占已发行普通股总数的18%69%。此外，涉及司法冻结内资股的案件有27件64 亿股，代表 756%。
中原银行大量股份的质押和冻结，以及其股东多次被列入失信被执行人名单，确实会对中原银行自身股权结构的稳定性产生一定影响。 中企资本联盟理事长白文熙认为，大量股权被质押和冻结，这意味着这些股权无法在市场上流通，这自然会对银行的股权结构和流动性产生影响。 如果这些股份被拍卖，势必会对银行的股权结构产生较大的影响。
沦为“低价股”，业绩和资产质量双双承压
中原银行为何要拍卖股权多年？
公开资料显示，中原银行于2024年12月23日正式成立，也是河南省唯一一家网点覆盖全区的省级商业银行。 2024年7月，中原银行在香港联交所主板挂牌上市。 2024年5月，经中国银保监会批准，吸收并购洛阳银行、平顶山银行、焦作中国旅游银行，成为河南首家超万亿元城市商业银行。
然而，被寄予厚望的中原银行近年来发展情况并不好，股价一路跌至“低价股”。 据悉，中原银行2024年发行价为2HK$45，上市后开始***，2024年底跌破HK$1，如今股价一直低至0每股34港元，不到发行价的一小部分。
除了“离谱”的低股价外，中原银行近几年的业绩发展也一直不尽如人意。
根据2024年半年度报告，中原银行期内总资产为13,62496亿元，同比增长27%；贷款总额为72359亿元，比上年末增加5个8%；存款余额为876912亿元，比上年末增长6%。 半年实现营收13551亿元，同比增长302%；实现净利润2062亿元，同比下降3%6%；同时，归属于母公司的净利润为202亿元，同比减少44%，存在“增收不增利”的局面。
纵向比较方面，近五年中原银行股东应占净利润同比均有增长。 39%，除19年大幅增长外，整体增长呈现领先态势。
与此同时，中原银行的营收增长并不稳定。 2024年至2024年，该行收入增长率如下： 13%、-0.75%，一路下滑到2024年，营收增速达到3282%。
制图盐采摘者多方面财务工作组。
2024年8月18日，国家金融监督管理总局发布2024年商业银行主要监管指标，显示今年上半年商业银行非利息收入占比平均为218%。今年上半年，中原银行非利息净收入占营业收入的19%62%，低于行业平均水平。
对此，向松资本董事沈萌指出，非利息收入占比相对较低，表明银行对传统利息收入的依赖程度较高，业务创新能力有限。
此外，采盐者们还注意到，近年来，中原银行的风险数据表现和资产质量也有所下降。
今年上半年，商业银行整体平均不良贷款率为162%，平均拨备覆盖率为20613%。同期，中原银行拨备覆盖率仅为15051%，下降 657%；不良贷款余额为15871亿元，比上年末增加2672亿元;不良贷款率也上升了026% 达到 219%。
相比之下，近五年中原银行不良贷款率一直在2%左右波动，最高为2024年的244%，2021 年降至最低 193%。据相关统计，2018-2024年商业银行平均水平为： 63%。不难发现，中原银行的不良贷款率高于平均水平。 在沈萌看来，不良率的上升也说明中原银行在其经营范围内有较大的经营压力。
多名高管被“辞退”，内控管理遭受酷刑
临近年底，中原银行的管理团队终于“落户”了。 郭浩、刘凯、潘文尧分别当选为新任董事长、总裁、董事会秘书。
近两年，中原银行管理团队风波无阻。 根据该公司的信息，仅今年一年，该行的高级管理人员就发生了六次变动。 2024年4月，任职不到两年的徐诺金因工作调动辞去董事长等职务，两个月后郭浩正式接任董事长一职。 6月25日，李维珍、李万斌等人辞去中原银行高管职务，上任才一年多。
10月8日，中原银行副董事长王炯辞职。 据了解，王炯的副董事长资格于今年1月正式获批，距离他辞职仅9个月。
除了因调岗等原因导致的正常变动外，近年来中原银行的高管也因违法违纪问题被“辞退”了一番。 2024年11月，在徐诺金空降之前，中原银行“灵魂人物”窦荣兴宣布因工作调整辞去相关职务，但不久后传出依法查处的消息。 2024年6月，窦荣兴因严重失职、涉嫌**犯罪、非法发放贷款被“双开”。
除窦荣兴外，中原银行副行长赵卫华、中原银行副董事长魏杰也因涉嫌严重违纪被查处。 2024年2月，中原银行监事会副主席贾继红也因涉嫌严重违纪违法被查处。
对此，有分析人士指出，近年来，中原银行高层变动频发，多名关键高管陆续被查，这在一定程度上反映出中原银行的内部控制问题不容忽视。
据不完全统计，2024年，中原银行共收到27起内控管理、财务违规罚单，涉及日常经营、高管任命、授信业务、信息报送、反洗钱等问题。
2024年3月28日，中原银行安阳铁一路支行因未落实贷款“三关”、未经资格审批实际履行高管职责，被原安阳银保监局罚款215万元。
将冰冷的金融科技铸就融化成充满温度的金融体验，不断探索金融数智化的“诗与远”。 时任中原银行党委书记、行长刘凯在2024年年报行长致辞中表示。
然而，如今中原银行股权稳定性受到质疑，资产质量、资本表现和内控管理有待提升，以郭浩为首的新一届领导班子能否带领中原银行找到“诗与远”？