1、投资项目的必要性
（一）响应国家政策，推动能源转型升级
2024年9月22日，在第75届联合国大会上，提出“中国二氧化碳力争2024年前达峰，力争2024年前实现碳中和”。
2024年4月13日，河南省人民印发《关于印发河南省国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要和“二十三五”远景目标》的通知，指出风能、太阳能、 大力发展生物质能和地热能推进风、光、水、火、储一体化，以及源、网、荷、储一体化，支持大数据中心等用电大户储能设施建设，促进可再生能源灵活消纳，建设多能互补清洁能源基地和储能产业基地。
2024年3月22日，国家能源局发布《关于印发现代能源系统“十四五”规划<的通知》，作为“十四五”期间加快建设现代能源体系、推动能源高质量发展的总体蓝图和行动计划。绿色发展，发展清洁能源产业，实施可再生能源替代行动，推进新型电力体系建设，促进新能源比重逐步提高，促进煤炭与新能源的优化组合。
2024年10月16日，党的二十大报告指出，要实施综合保护战略，发展绿色低碳产业，倡导绿色消费，统筹产业结构调整、污染治理、生态保护、应对气候变化，加快发展方式绿色转型。
本轮资金将用于多能互补和风力发电项目，旨在实施能源安全新战略，落实2024年前碳达峰、2024年前实现碳中和的目标任务，为公司新能源产业发展提供有效资金支持，为公司未来战略实施提供有力支撑。
（二）顺应能源发展趋势，有助于调整能源消费结构
随着全球经济的快速发展，能源消耗急剧增加，化石资源消耗迅速，生态环境恶化的严重后果威胁着人类社会的可持续发展。 在此背景下，提高能源利用效率，大力发展可再生能源替代传统化石能源已成为必然的发展趋势。
濮阳云能多能互补（风、光、热、储）一体化项目（一期）是公司顺应能源发展趋势的具体实践举措。 该项目的实施，将有助于提高我国可再生能源消纳比重，进一步优化我国能源消纳结构，为我国节能降耗、环境保护和生态文明建设贡献力量。
（3）全社会用电量增加，各行业用电需求增加
近年来，随着国民经济整体的稳步发展，我国全社会对电力的需求呈现稳步增长态势。 据国家能源局相关统计，2024年我国全社会用电量将达到864万亿千瓦时，增长36%，河南省累计用电量390818亿千瓦时，同比增长716%。
随着终端能耗电气化水平的逐步提高，工业、交通等相关行业逐步进行能源结构转型，以电力为主要能源，电动化比重不断提高，用电量持续上升。 未来，随着工业、制造业等行业生产模式的不断转变，以及通信、计算机等相关领域需求的不断扩大，我国经济生产的整体电力需求将进一步增加。
（四）区域经济可持续发展的需要
河南电网是华中电网的一部分，目前以燃煤电厂为主。 燃煤电厂在消耗煤炭资源的同时，还会产生大量的二氧化硫、二氧化碳、氮氧化物等有害气体，污染环境，造成温室效应，对环境和生态产生不利影响。 因此，以煤为主的能源结构使区域社会经济发展面临一定的环境压力，以新能源发电为代表的区域经济对可持续发展有着强烈的需求。
濮阳云能多能多能互补（风、光、储）一体化项目（一期）位于河南省濮阳市。 两地坚持在发展经济的同时加强资源节约和环境保护，促进生态效益、经济效益和社会效益同步提升，形成集约资源节约、节能降耗、减排的经济发展新模式。 风能和储能的发展符合区域环保、节能和可持续发展政策，可以减少常规能源消耗，节约燃料和水资源。
（5）公司业务发展资金需求大
随着公司战略转型的稳步推进，新能源行业的投资需求也相应增加，公司资金需求量大此外，截至2024年9月30日，公司合并资产负债率为8818%，资产负债率保持在较高水平。 通过本次发行，可以降低资产负债率，优化财务结构，满足公司业务发展的资金需求，提高公司整体盈利能力。
3、投资项目的可行性
（一）国家和地方产业政策积极引导，政策环境良好
公司计划将此次募集的部分资金用于濮阳云能多能多能互补（风、光、火、储）一体化项目一期建设。
2024年6月16日，河南省印发《关于印发河南省电源、电网、荷储一体化和多能互补实施方案的通知》（豫发盖电〔2022〕512号），濮阳市濮阳云能多能多能互补（风光储）一体化项目成为河南省首批电力多能互补示范项目。
项目响应国家能源局、河南省电力行业政策，遵循国家能源局发布的《关于推进电并网荷储一体化发展多能互补的指导意见》（发改能源规〔2021〕280号）、《关于报送电源一体化工作方案的通知》、 《“十四五”规划中的并网、负荷与储能和多能互补》等文件，优先依托现有煤电项目实施风、光、热、储一体化项目，鼓励火电灵活转型，通过合理配置储能、储热等设备，提高系统调峰能力。
（2）项目所在地区资源丰富，运营前景良好
本轮资金将用于建设濮阳云能多能多能互补（风光储）一体化项目（一期），该项目位于多能互补和风电发展重点区域，自然资源丰富，通行条件便利，运营前景良好。
（3）公司有相关技术储备和团队基础
公司具有丰富的风电项目经验，具有一定的新能源发电装机容量。 截至2024年9月底，公司已装机366MW在运风电，其中长园100MW风电项目、镇平100MW风电项目等8个风电项目。
公司拥有一支高度专业化、经验丰富的管理技术团队，在能源领域具有丰富的经验和成熟的技术，能够满足投资项目实施对管理能力、市场开拓能力、业务运营能力和风险管控能力的要求。
因此，公司在项目的建设和后期的运营中都有成熟的技术储备和团队基础。
四、投资项目的具体情况
（一）项目概况
濮阳云能多能互补（风、光、储）一体化项目位于河南省濮阳市樊县。 共规划风电400MW、光伏50MW、调峰容量132MW、储能160MW、储能320MWh，实现火电柔性改造，形成多能互补体系。
其中，一期项目规划风电200MW，储能80MW160MW，总投资13170138万元，拟投资10万元，募集本次发行资金用于特定对象000,000元。 项目主体为公司控股公司濮阳昱能综合能源
（2）项目投资概算及建设工期
项目概算投资预算如下：
建设投资 127,27894万元;施工期间的利息为3,82244万元;底部流动性 600000,000元。 总投资131,70138万元;项目整体工期预计18个月。
（3）立项、备案及环评审批
截至本报告签署之日，项目已获得樊县发改委颁发的《关于濮阳濮能多能互补（风光储）一体化项目》，编号为樊发改〔2023〕200号。 项目已完成备案和环境影响评价手续。