去年以来，全球消费电子需求持续疲软，导致存储芯片需求恢复缓慢，让不少存储芯片企业遭受“卖不出去”的苦头。 例如，芯片领导者三星去年的利润占其利润的80%以上。 除了老芯片卖不出去，存储芯片市场也在发生翻天覆地的变化。 因为AI时代的到来，为了配合算力要求极高的AI服务器，老旧存储芯片不再是客户的宠儿。
消费电子的寒冬
韩国三星电子公司1月9日公布的初步数据显示，该公司2024年营业利润为654万亿韩元（约合人民币356亿元），同比下降84%92%。按年计算，这是 6自03万亿韩元以来的最低水平。 数据还显示，三星电子去年售出了258台16万亿韩元，下降1458%。
这被认为是由于半导体性能低迷所致。 深科研究院院长张晓荣介绍，三星半导体业务的主要收入是存储芯片，即存储业务。 “很多人不知道，在三星制造手机之前，其核心业务是生产存储芯片。 通信专家项立刚也表示，DRAM和NAND业务已成为三星半导体的核心支柱。 即使三星的手机逐渐从中国市场消失，三星依然可以凭借其存储业务的收入牢牢占据全球领先互联网公司的宝座。
然而，随着疫情的到来，全球市场的芯片买家纷纷暂停订单，加速消耗现有库存。 在供需调整下，不仅存储芯片一度卖不出去，造成库存积压极其严重。 张晓荣说。 数据显示，截至2024年6月底，三星半导体库存已突破1800亿元。
除了老芯片卖不出去，存储芯片市场也在发生翻天覆地的变化。 随着AI时代的到来，生成式大模型爆发式增长，DRAM和NAND存储芯片相继被淘汰，以匹配对算力要求极高的AI服务器，新型存储芯片（HBM）成为主流。
公开资料显示，HBM 芯片与 GPU 堆叠，实现大容量、高宽度的 DDR 组合阵列，允许更大的模型和更多的参数更接近核心计算，从而减少内存和存储方案带来的延迟。
HBM芯片现已成为大型AI模型的标配，三星的老对手SK海力士占据了超过50%的市场份额。 并与英伟达合作，共同开发H100、H200芯片等AI芯片，独家占据90%的高端市场份额。
需求有所改善
去年10月，三星表示，长期低迷的存储芯片市场将逐步受到2024年人工智能发展热潮的推动。 三星高管当时表示，内存芯片**应该在 2023 年下半年左右开始走出低谷。
然而，最新的盈利指引表明，情况并不像三星此前预期的那样乐观。 Counterpoint Technology Market Research研究主管Tom Kang表示：“我认为这表明步伐比我们所有人想象的要慢......*在某些行业中没有那么快，也没有那么强。 ”
相比之下，去年12月，三星在半导体领域的主要竞争对手美光科技（Micron Technology）公布了好于预期的收入前景，表明数据中心需求复苏，弥补了对计算机和移动设备的不冷不热的需求。
然而，财报并不全是坏消息。 按季度计算，公司去年四季度营业利润呈现环比增长势头。 其中，四季度营业利润达到28万亿韩元，为全年最高水平，但同比下降35%。 此外，本季度的销售额为67万亿韩元。
据测算，三星电子季度营业利润连续三个季度增长，去年第一季度为6400亿韩元，第二季度为6700亿韩元，244万亿韩元。 根据该报告，市场认为，这一趋势是由于半导体需求的改善和内存库存的枯竭而导致的性能改善。
日本大和资本市场株式会社分析师在1月4日发布的一份研究报告中写道：“受**业务减产以及手机和个人电脑需求复苏的提振，我们估计存储芯片将**在2024年第四季度**开始**。 IDC研究院认为，存储芯片自去年11月初以来一直存在，主要是由于制造商和产量的严格控制。
IDC在去年12月21日发布的一份研究报告中指出，人工智能在应用中的广泛需求将推动2024年芯片市场整体复苏，“包括设计、制造、封装和测试在内的半导体**链条将在2024年告别下滑趋势”。
启动大模型
三星目前的目标是赶上HBM芯片领域的竞争对手。 消息人士最近透露，英伟达已经对SK海力士和美光进行了重大进展，以确保HBM3E**的安全。 SK海力士已计划将其在该领域的产能提高25次。
然而，三星仍然面临着竞争对手的追赶。 据报道，为了保证HBM**的稳定性，英伟达已经向SK海力士和美光支付了数亿美元的预付款。 美光首席执行官 Sanjay Mehrotra 透露，该公司正处于“NVIDIA 下一代 AI 加速器 HBM3E 的最终验证阶段”。
据该机构称**，SK海力士的市场份额预计将在2024年增加到53%，而三星和美光的市场份额将分别为38%和9%。 申万宏源表示，存储芯片周期有望迎来复苏，AI服务器将引爆新HBM存储需求。
除了芯片升级，三星还跟随众多手机品牌的脚步，开始开发自己的生成式AI。 在 2023 年三星 AI 论坛上，三星正式发布了其自主研发的生成式 AI 产品 Gauss。
据介绍，高斯的三个组件各有其用途，其中三星高斯语言是一种生成式语言模型，可以使用AI来编写邮件、总结文档、翻译内容;Samsung Gauss Code 提供可以编写和生成测试用例的 AI 功能Samsung Gauss Image 是一种生成图像模型，可以生成和编辑创意图像。
张晓荣表示，三星作为曾经的存储领域领军人物，在AI时代遭遇了不少挫折，作为品牌支柱的DRAM和NAND存储芯片大量积压，与AI密切相关的HBM（高带宽内存）等高附加值产品被老对手超越， 而且转型是困难的。
项立刚表示，两条腿走路的三星，打断一条腿后，只能押注手机业务。 虽然在中国手机市场失败了，但在欧洲和南美市场一向强势的三星，还是有机会翻身的。