期权，又称“期权”，是指持有人在交易双方约定的特定期限内购买或一定数量标的工具的权利。 选项
由于期权由到期日组成，因此期权**的一部分由时间值组成。 也就是说，当其他因素保持不变时，时间的流逝会导致时间值的减小，即期权**会相应减小。
由于期权**由内在价值和时间价值组成，因此当我们计算内在价值时，时间价值可以通过以下公式计算：
时间价值 = 选项** 内在价值。
期权的时间价值，也称为外在价值，是期权买方愿意支付的期权费，当期权预计会随着时间的推移而延长时，标的期权市场**的变化可能会增加期权的价值。 它是期权**的另一个主要组成部分，可以反映期权卖方接受期权出售的意愿**。
在期权有效期内，期权时间价值的变化是一个由大到小，从有到无的过程。 一般来说，期权的时间值与期权的持续时间成正比。 有效期越长，时间值越大;随着期权最后交易日的临近，时间价值越来越小，当期权到期时，时间价值变为零。
由于平价期权和价外期权的内在价值等于 0。 期权费（期权价值）不会为 0，因此平价期权和价外期权的时间价值将始终大于 0。 价内期权的时间价值有可能大于或等于小于 0。
美式期权的时间值总是大于或等于 0，而欧式期权的时间值可能小于 0。
期权的内在价值又称内在价值、真实价值等，是期权中价值中反映期权行权（或行权）与标的资产市场价格之间关系的部分。 就看涨期权而言，其内在价值是当前标的市场价格中高于期权行权的部分**。
如果标的物的市场价格小于或等于行权**，则期权的内在价值为零，但不能为负值;就认沽期权而言，其内在价值是当前标的市场价值中低于期权行权的部分**。 如果标的物的市场价格高于或等于行权**，则期权的内在价值为零，空头期权的内在价值不能为负。
期权合约标的物的市场价格对期权合约的**有很大影响。 标的价值也是期权合约的内在价值，内在价值也会对期权合约的杠杆率和收益率产生影响。
50ETF是欧式期权，根据欧式期权，只能在合约到期时行使，到期日长的期权并不一定包含到期日短的期权行使的所有机会。 这使得欧式期权的到期日与期权**之间的关系变得复杂。
在期权投资中，波动率是指标的波动程度，是期权定价模型中最重要的变量。
欧式期权的特点是它们只能在称为到期日的特定日期行使。 也就是说，在到期日之前，持有人只能等待期权到期。 虽然期权可以在到期日之前买卖，但不能提前行使。
但是，欧式期权可以平仓！期权强制平仓是指期权交易过程中，在期权交易过程中，期权买卖双方对到期日前或到期日交易市场持有的期权持仓进行相反方向的操作，从而退出已建立的期权持仓，从而实现市场风险控制和利润锁定。 期权平仓包括两个操作，即平仓和卖出平仓。
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