备受瞩目的Apple Vision Pro已于12月开始量产的消息传开，参与制造的“果链”企业股价纷纷回应**。
不过，当订单和股价“飞起来”时，果链企业还是有些着急。 在苹果“吃肉”和“喝汤”的合作模式下，中国第一连锁企业也在做自己的算计。
“果链”企业再度“狂欢”
iPhone将人们带入了移动时代，而VisionPro将标志着空间计算时代的到来。 苹果首席执行官蒂姆·库克（Tim Cook）在发布会上强调了Vision Pro的重要性。
Vision Pro使用示意图（**苹果官网）。
作为库克非常看重的最新品类，起售价高达3499美元的苹果Vision Pro已于12月正式量产，Vision Pro产业链也在不断变化。 据产业链消息显示，与中国的**链不同，在苹果的iPhone 15产品中，中国的**链占苹果visionpro的60%之多。
对此，《中国电子报》记者核实了长期关注苹果产业链研究的Counterpoint Research高级分析师Ivan Lam，他表示，中国厂商的比例确实非常大，但还不到互联网的百分之六十。 “Vision Pro的生产主要依赖于中国制造商，约占总组件的30%**。 “Ivan Lam说。
虽然上述信息尚未得到证实，但Vision Pro将为价值链上的制造商带来新的业务增长机会，这是有形的。 根据 TechInsights**，随着 Apple Vision Pro 的推出，全球 VR 头显市场（包括混合现实或 MR 设备）预计将在 2024 年大幅增长至近 73 亿美元。 华闯**表示，Vision Pro有望开启消费电子新周期，产品前景十分广阔。
苹果的新品类市场增长空间很大，果链企业很有可能实现订单和股价双丰收。 例如，2024年最畅销的Air Pods带动其零部件制造和组装制造商立讯精密和歌尔的业绩和股价大幅上涨，两家公司的股价在2024年上涨了两倍。
新款Vision Pro的量产无疑点燃了投资者对消费电子行业的投资热情——MR概念股紧随其后，相关果链上市公司股价，甚至国内90多家苹果产业链概念股的股价也随之上涨。 截至目前，国内已有多家“果链”企业“自称”拥有Vision Pro厂商的身份。
库克在王春来的陪同下参观了立讯精密工厂（*tim cook微博）。
今年8月，立讯精密董事长兼总经理王来春确认，将为苹果生产Vision Pro智能耳机设备，“能够敲定与苹果尖端产品的合作，也是苹果对立讯精密制造能力的肯定。
蓝思科技相关负责人表示，在MR头戴式设备领域，公司正在与多家大客户合作开展相关外观、结构、光学元件的研发和生产，公司新技术、新材料、新设备得到深度应用。
博众精工表示，公司已为客户提供Vision Pro生产过程中所需的测试和组装设备，设备已出货。 晶光电在投资者互动平台上表示，公司与苹果保持密切的业务合作，一直密切关注面向终端客户的新产品开发，积极参与合作。
为什么VISION PRO链在成分方面发生了变化？
能和凤凰一起飞翔的，一定是帅鸟。 这是王春来作为苹果商人的感受表达。 从记者采访的专家和业内反馈来看，普遍认为，中国企业在苹果Vision Pro链中占比的增加，是中国消费电子链综合实力的体现。
中国一家iPhone生产工厂的生产线操作员，该工厂已被认证为“绿色工厂”（**苹果官网）。
中国拥有相对完整的**链条和先进的组装技术，是苹果制造Vision Pro的最佳选择。 GFK中国技术部高级分析师侯林在接受中国电子报记者采访时表示，与产业链成熟的智能手机产品相比，Vision Pro是一款新产品，其技术包括第一条链还未完全成熟，因此需要稳定的生产环境和工艺。
Ivan Lam表示，中国制造商在Vision Pro产品和苹果的整体**链中都发挥了极其重要的作用，占据了重要的市场份额。
国外知名**评论称，中国**企业在Vision Pro原型开发中表现出的灵活性和活力，可以满足苹果的创新理念，并将其变为现实。
此外，业内专家认为，Vision Pro在中国**链中占有较高的比例，这也可能是苹果对中国的积极示好。 有日本**明确指出，中国（大陆）**零部件在iPhone产品中的占比正在逐步下降，其中2024年新款iPhone15占比约2%，2024年iPhone14约占3%8%，iPhone13占45%，iPhone 12占47%。
Vision Pro需要借助中国市场来塑造其产品。 周龙宇表示，VisionPro是一种新型的消费电子产品，中国消费市场潜力巨大，新产品接受度高。
在刚刚结束的中国国际连锁推介会（以下简称“链博会”）上，此前几乎没有参加过任何展会的苹果公司“放下身躯”，携手蓝思科技、博众精工、长鹰精工参展。
在链博会上，苹果公司副总裁兼大中华区董事总经理葛悦表示：“今年是苹果进入中国市场的第30个年头。 30年来，我们与连锁合作伙伴紧密合作，推动智能制造和绿色制造的发展。 在世界200强**公司中，有151家在中国进行生产和制造。 ”果链企业仍着急
用今天从苹果赚来的钱，规划没有苹果的未来“，似乎已经成为果链企业的长期战略规划。
记者采访发现，消费电子市场增长乏力，苹果产品销量为**;“水果链”标签含金量下架，利润空间......低这已成为果链企业普遍的焦虑。
近两年，智能手机和智能穿戴市场增长乏力，苹果“降单”频发——2024年底，苹果要求减产iPhone14系列手机;2023 年第一季度，苹果要求该公司减少 AirPods、MacBook 和 Apple Watch 系列的零部件生产iPhone 15库存下调，零部件库存下调约8%。
受此影响，苹果iPhone、iMac、iPad等主营业务出现不同程度下滑，苹果营收自2024年以来首次连续四个季度同比下滑。 相关“果链”企业订单量和营业收入均受到影响，股价也出现**。
业内专家认为，全球智能手机市场已进入稳步发展期，iPhone销量不及预期，削弱了“果链”标签的含金量。
当智能手机行业处于成长期时，成为果链企业，说明企业实力处于领先梯队，技术相对领先，很可能被其他手机企业青睐。 侯林告诉记者，“现在手机和电脑的发展都处于稳定期，即使成为果链企业，也不代表公司的技术领先于其他公司，可能拿不到其他手机厂商更多的订单。 ”
Vision Pro量产的消息传开，苹果市值再次突破3万亿美元，达到3万亿的历史新高08万亿美元。 同样的消息也让“果链”企业股价略有**。
然而，在苹果“吃肉”和“喝汤”连锁的合作模式下，较低的利润率和Vision Pro出货量的不确定性，让“果链”企业更加不安。
行业专家**，相较2024年全球销量约2拥有 25 亿部 iPhone 的 Vision Pro 注定不会成为畅销产品，第一代 Vision Pro 的库存量约为 40 万台，2024 年的销售目标是 100 万台，预计第三年将达到 1000 万台。 Vision Pro的订单量对“果链”企业业绩提升的影响非常有限，企业很难通过走以量取胜的“老路”来提升利润。
此外，与上链三星、索尼、LG等消费电子巨头相比，中国一链企业的议价能力较低。 此前有报道称，由于2024年iPhone销量低于预期，保证合同无法兑现，苹果支付了95亿美元的额外补偿。 周龙宇分析认为，中国企业在苹果第一连锁体系中，产品的可替代性更强，显然中国第一连锁企业不如三星，苹果在连锁筛选方面有主动权。
2023H1部分果链企业“第二增长曲线”表现
数据**：公开财报显示，目前果链企业纷纷推进多元化业务布局，汽车电子、新能源汽车、VR AR、新能源储能成为其业务板块，部分企业新增业务收入已占总收入近四分之一。 2024年半年度报告显示，山东精密和长盈精密新能源业务营收占总营收的比重超过20%。 立讯精密汽车电子收入同比增长51%89%，蓝思科技新能源汽车业务收入同比增长54%98%，领益智造光伏储能业务营收同比增长11765%。
业内专家表示，“第二增长曲线”对果链企业的业绩贡献尤为重要，但大部分果链企业仍处于转型的阵痛期，预计需要1-3年才能进入收获期。
一手制造苹果新品，一手规划未来布局。 面对Vision Pro带来的红利，这次或许可以缓解果链企业的焦虑。
作者丨王伟编辑丨邱江永梅编辑丨Maria 制片人丨连晓东