台积电突如其来的“变脸”是否意味着市场波动？

台积电突如其来的“变脸”是否意味着市场波动？

早在21世纪初，台积电和ASML还是小公司，在半导体领域的地位也微乎其微。

到目前为止，台积电已经成为一个国际市场"OEM兄弟"而ASML也垄断了全球EUV光刻机，但现在有外媒报道：台积电突然"变脸"向上？这到底是怎么回事？

事实上，在台积电的发展过程中，美国并没有花费大量的财力来建厂，所以大部分的晶圆代工需求都分配给了台积电和三星。

特别是在基于台积电先进制程取得有效突破后，可以说市面上所有先进制程芯片都来自台积电，如高通、联发科、英特尔、英伟达等。

随着台积电的努力和一步步的发展，近年来逐渐开始取得不错的成绩，公开数据显示，2024年，台积电在芯片代工市场的订单量占比超过60%。

自然，大部分订单来自美国，甚至占比90%，可见台积电对前美国的重要性。

另一方面，三星的情况似乎要糟糕得多：从2024年上半年开始，三星已经走出了先进制程芯片的低良品率，相比之下，台积电的三星在市场上逐渐下滑。

直到今天，3nm工艺的良率只有20%，很多客户不再使用三星的先进工艺代工厂，包括美国巨头之一的高通，都选择交给台积电代工厂。

于是，台积电在市场上的地位似乎越来越旺盛，美国也渐渐感受到了"卡脖子"数据显示，美国的芯片数量占全球市场的37%以上，但现在已经下降到12%，这表明美国在半导体领域的昔日霸权正在逐渐消散。

为此，美国选择着手提升本土芯片代工厂的技术和实力，并提出总额为2500亿美元的补贴，其中527亿美元用于半导体领域的补贴。

其中包括三星、SK海力士和台积电，以鼓励和吸引这些公司在美国建厂并获得补贴。

他表示，未来美国将是全球市场上唯一有能力生产先进工艺芯片的国家，所以只要有能力生产出高质量的芯片，半导体企业就需要在美国的生产基地建厂。

这波所谓的"未来的预言"事实上，它更像是一种威慑，迎合了美国基于数十年的半导体霸权所采取的措施"不惜一切代价"但它也吓坏了很多企业。

由于台积电一直没有站在大陆这边，背后也没有国家的支持，只好选择在美国建厂，投资435亿美元"给"它有一系列的困境和问题。

一是芯片补贴比例有所降低，只有10%，与435亿美元的投资相比，39亿美元的补贴是杯水车薪。

二是美资撤离，在美国建厂不到三个月，以前股神沃伦·巴菲特为首的一批美资选择撤资，导致台积电1800亿市值蒸发。

第三，美国两大巨头苹果和英特尔的订单发生了变化，苹果减少了包括3nm工艺芯片在内的12万片晶圆的订单，英特尔推迟了3nm工艺芯片的订单需求。

通过去美国建厂后的种种情况，台积电终于看到了美国的老样子"脸"但也明白，毕竟是外资企业，就算在美国建厂后，美方也不会善待自己"亲子"治疗。

对于美国方面"亲子"韩国在待遇上也有自己的看法，一是原定在德国建厂的计划被推迟，新厂建设计划预计在2024年实施。

二是重启南京28nm制程晶圆厂，以寻求大陆28nm制程市场最成熟的制程芯片，在28nm制程供不应求前，为国内自给自足贡献价值。

显然，台积电下定决心，只有祖国大陆才是最合适的选择，重启28nm成熟制程芯片是回归大陆的第一步，因此外媒纷纷报道台积电已经开始"变脸"。

但可惜的是，中国最缺的不是28nm工艺芯片，基于中芯国际四家新扩建工厂的逐步推进，已经有两家工厂在量产，而且是主打的28nm工艺，所以对于中国来说，台积电没有必要买单。

相反，在先进制程芯片方向，台积电回归建厂，将为国内进步带来良好的实力，解决先进制程芯片无法自主生产的困境。