布局低风险产品线,成为公开发行实现大规模反击的新策略。
在当前股市波动的背景下,低风险产品以其稳健的表现赢得了市场的青睐,带动了产品规模的显著增长。 数据显示,货币市场**、中长期纯债**和短期纯债**成为今年前三季度唯一实现规模增长的品种,在不确定的市场中展现了其稳定性和吸引力。
券商中国记者注意到,在变幻莫测的市场环境下,发展低风险产品线已成为众多龙头企业实现稳健增长的新策略。 特别是一些中小企业,通过深耕低风险产品领域,成功突破了经营规模的局限性。 聚焦低风险产品线的战略,不仅为公司带来了突破性的成长机遇,也正在逐步重塑行业的竞争格局。 不过,业内人士提醒投资者,在享受低风险产品带来的稳定回报的同时,也不应忽视相关产品潜在的信用下沉风险。
低风险产品规模逆势扩大。
在2024年动荡的股市环境中,公司的产品布局策略也呈现出微妙的变化。 据天翔投用数据显示,截至2024年三季度末,年内仅货币市场**、中长期纯债券**和短期纯债券**实现规模增长。 具体而言,货币市场**、中长期纯债务**和短期纯债务**的增长规模为940292亿元,459042亿和306986亿元。
由于货币市场的事前风险评级**为R1,中长期纯债务**和短期纯债务**的事前风险评级为R2,因此均为相对低风险的产品。 由此可见,在市场**期间,低风险产品因其稳定的收益特性,成为投资者的避风港。
横向比较来看,今年低风险产品的表现确实可圈可点。 截至2024年12月28日,中证债券**指数收于276%,实现正收益,仅次于北京证券交易所50指数、中证2000指数、上证红利指数等。 相比之下,中证**指数及中证混合**指数同期的回报率分别为-1484% 和 -1507%,两者的对比显示了粘结剂的优异性能**。
上海一位**评估人士告诉券商中国记者,公司发展低风险资产的计划并非一蹴而就。 2024年11月债券市场动荡对市场信心造成影响,2024年初,市场普遍对债券市场抱有悲观预期,认为投资机会有限。 在此背景下,中长期纯债**发展被搁置,同业存单和短期债券成为机构规划的重点。 从发展来看,同业存单和短期债在推出时销售火热,带动了相关品类管理规模的快速增长。 但随着世界的变化,中长期纯债券凭借其收益优势,在今年中后期实现了规模的显著增长。
凭借其强大的收益能力,债券**不仅在扩大产品规模方面表现出色,而且对投资者组合也产生了影响。 传统上,债券主要受到机构投资者的青睐,但近期个人投资者对债券基的认知和兴趣明显提高,个人投资者持有债券基的比例不断增加。 特别是互联网端债券产品的积极销售和推广,使债券产品从机构投资者的专属品种转变为个人投资者青睐的投资品种。
中小规模公开发行股票依靠低风险产品实现逆袭。
券商中国记者注意到,在低风险产品规模大幅增长的同时,公司也通过开发低风险产品,实现了经营规模的显著提升。 长鑫**、泰新**、东兴**、南华**、通泰**等多家公募公司,管理规模跃升10余位,成为行业“逆袭者”。 具体来看,这些公司的管理规模分别增加了558亿元、357亿元、156亿元、98亿元和75亿元。
据天翔投投数据显示,上述公开发行管理规模的增长主要来自事前风险等级R2及以下的产品。 长鑫**、泰鑫**、东兴**、南华**、同泰**的R2及以下产品分别对总规模增长做出了贡献。 2% 和 94%。 可以看出,中小公开募股机构通过积极发展低风险产品业务,成功实现了管理规模的重大突破。
同时,公司向低风险产品的业务转型也值得关注。 数据显示,东方证券资管、中建银行**、瑞银SDIC**等机构在低风险产品数量和占比上均实现显著增长。 例如,2024年低风险产品的发行量将达到46%,与2024年相比有巨大的飞跃建行**低风险产品发行占比50%,较2024年的17%大幅提升国投瑞银**在低风险产品的份额也从2024年的38%上升至58%。 这一趋势表明,管理公司越来越重视低风险产品。
据华北某上市市场部负责人介绍,2024年ETF市场也将表现良好,但将主要以大规模公开发行为主。 大规模公开发行具有更强的品牌影响力和更强大的销售网络,这是中小型公开发行所不具备的条件。 相反,低风险产品市场最热门的产品多为中小型公募发行,如东兴**、同泰**等。 这表明中小型公开发行更专注于这一细分市场,可以提供更符合特定投资者需求的产品。
上述**评估人员认为,中小公开发行利用低风险产品实现市场突破越来越普遍,已成为在竞争激烈的市场中脱颖而出的有效手段。 不过,该人士也指出,债券类产品的突出表现往往伴随着信用下沉的风险,值得投资者特别关注。