2024年上半年，锂电池行业将迎来残酷的下半场淘汰赛。
在全球经济下行和终端需求增长放缓的情况下，锂电池行业经历了2022-2024年的调整期。 产能过剩和供需博弈、全球布局与保护正在重塑行业格局，可以确定锂电池行业已进入新一轮洗牌周期。
但是，锂电池行业发展的“危机”中蕴藏着“机遇”，未来2-3年锂电池行业增速将看到整个行业形态和产品结构的加速调整，具有核心竞争力的企业将脱颖而出。 为此，起点锂电池总结了2024年锂电池行业十大关键词，具体如下：
去库存
“去库存”是2024年整个锂电池行业的核心话题。 核心原因是供需失衡，下游终端需求不及预期，产业链各环节增速放缓，部分环节（三元正极、钴酸锂正极）甚至出现同比下滑。
需求端，中国汽车工业协会数据显示，2024年1-10月，中国新能源汽车销量为728万辆，同比增长37辆8%；SPIR研究院预测，全年中国新能源汽车销量将超过900万辆，同比增长率为314%。
全球电动化趋势依然明朗，2024年新能源汽车销量仍将保持快速增长，但同比增速将高于前两年。 6%的飓风模式已经放缓。
供应端方面，截至2024年11月底，全球50家动力（储能）电池企业实际产能达2500GWh，其中78家8%的产能来自中国。
数据显示，2024年国内锂电池库存将超过150GWh，创历史新高，这将大大增加2024年行业去库存的压力。 到2024年第三季度，整个电池行业库存减少的比例相对较小，导致行业平均开工率维持在低位，上半年裁员持续。
由于电池企业库存居高不下，各环节材料采购大幅减少，产能过剩、材料持续下滑持续困扰着上游链企业。
不少业内人士认为，行业去库存仍将持续，可能要到2024年下半年才会有更好的库存水平。
1. 碳酸锂***
碳酸锂的走势是锂电池行业最受关注的话题之一，不仅牵涉到整个锂电池产业链的发展，也在一定程度上影响了钠电池行业发展的讨论和判断。 回顾去年和今年的碳酸锂**，可以说经历了一场跌宕起伏的“过山车”。
2024年11月达到60万吨的峰值，2024年急转直下，再也不会回来了。
尤其是一季度锂电产业链整体需求疲软，增速不及预期，整体处于去库存阶段，下游碳酸锂采购量减少，碳酸锂**下降，4月最低时**降至17万吨。
本月新能源汽车市场和储能市场均出现反弹，碳酸锂需求增加，碳酸锂反弹至30万吨，第三季度开始逐步回升。 12月以来，电池级碳酸锂已降至10万吨，创两年来新低，碳酸锂降至8万吨左右。
从供给端来看，随着新能源汽车渗透率的逐步提升，储能市场已经开始爆发，两万亿级市场将带来锂电池的大幅增长，起点研究院（SPIR）预计，到2024年，碳酸锂需求量将超过200万吨， 且碳酸锂市场空间广阔。
根据主流碳酸锂企业的产能规划和相关项目的发展进度，大部分集中在年度释放，预计2024年后，随着新增产能的逐步释放，未来3-4年碳酸锂产能将逐步略有超过。
未来碳酸锂可能仍有波动，起点锂电池预计2024年碳酸锂为10万吨。
2. 锂电池材料**全线下滑
碳酸锂将带动2024年锂电池材料整体下滑。 其中，2024年10月碳酸锂、磷酸铁锂、磷酸铁锂电解液、六氟磷酸锂**较年初下降超过50%。
3.电芯**持续下降
随着上游原材料**的减少，电池**也有所下降。 截至2024年第三季度末，磷酸铁锂电池**约为052元Wh，降价012 美元瓦时;三元电池** 约 057元Wh，降价017瓦时
在第四季度，11月储能电池的最低**已降至0左右4 美元瓦时;12月，方形磷酸铁锂储能电池均价来到044元Wh，继续小幅下滑。
4、市值和净利润双双下滑
锂电池产业链供需错配，锂产品波动，行业上市公司业绩普遍不及预期，市值有所回落。
2024年上半年，锂电概念板块95家上市公司中，净利润同比下降的64家，占比超过60%。 其中，16家企业净利润同比下降超过100%，降幅最大超过1000%。 三季度，部分锂电企业有所好转，但整体净利润和产品毛利的下滑短期内难以修复。
退化
2024年，从下游终端到电池、材料端，都将面临“内卷”的压力。 “内卷化”的根源在于锂电池行业已进入全面产能过剩时代。
2024年，锂电池产业链的扩张不会停止。 据锂电池起点不完全统计，仅上半年，锂电池领域就有超过75个新项目落地，其中项目总投资已公布约3800亿元。
在材料方面，在四大主材中，到2024年，全球企业规划正极材料约1200万吨，对应需求约300万吨负极材料计划突破1500万吨，对应需求量约320万吨电解液计划超过600万吨，对应需求量约为280万吨。
“内卷化”的一个重要形式是**战争。 从电力到储能板块，低价竞争、低价竞价、抢价成为今年行业现象。 业界的一致共识是，开启锂电池行业淘汰赛下半场，练“内功”，坚持降本增效，从量产产能向量产技术和量产产品打通解局。 加快“出海”也成为产业链企业转移矛盾的好途径。
上市公司退出锂电池
2024年，新能源锂电池行业可谓是最受资本青睐、最受投资欢迎的板块。
根据起点锂电池的不完全统计2024年，超过30家上市公司公开表示跨界锂电池行业，平均每月有3-5家上市公司正式宣布锂电池，投资热度无其他行业可比，投资金额超过1000亿元，涉及细分领域包括锂电池、正负极材料、负极材料等。 电解液、隔膜、锂资源和电池。跨境投资力量涵盖食品、化工、服装、医疗、房地产、陶瓷等领域。
短短一年时间，锂电池行业发生了翻天覆地的变化，形势急转直下，新一轮淘汰赛已经到来。 据统计，目前已有近20家上市公司宣布未能进军锂电池，或退出锂电池回归主营业务，或停产破产。
例如，2月14日晚间，海辰医药终止定增，原计划投资电解液添加剂项目和新冠药领域5月，松下电池（沈阳）厂宣布全面停产解散清算明冠新材料6月宣布将全面剥离锂电池正极材料业务豪能9月宣布，由于锂电池生产成本高昂，无法满足市场需求，将停止生产锂电池同年9月，昆山聚鑫能源科技有限公司被法院转让破产。
*ST松度、*ST未来、必康退赛等上市公司，进军碳酸锂、六氟磷酸锂的计划也因过去一年材料大幅下跌而“难以交付”，锂转型本已亏损的业绩难以挽回。
IPO的“冰与火”
2024年，锂电池企业IPO形势动荡。
锂电池的起点并不完全统计，截至目前，已有近90家锂电池企业展开IPO冲刺，超过25家完成上市，募集资金总额超过1000亿元募集资金主要用于新项目和研发中心的建设。
从规模上看，锂电池企业冲刺IPO数量高于2024年，且多以细分领域为主。 宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、新旺达、中创新航空等前10大电池企业仍是大多数新上市公司的核心客户。
今年的IPO企业包括瑞普蓝骏、蜂巢能源等国内主流锂电池企业，以及武汉蓝点、凌格科技等中小企业既包括荣辉锂业、九岭锂业等上游锂盐企业，也包括诚杰智能、尚水智能等中游装备企业。
与以往不同的是，IPO热潮的另一面是，随着今年A股IPO的阶段性收紧，锂电池行业竞争加剧，投资热情下降，终止上市的消息传来不去。
根据锂电池起点不完全统计，目前，包括南风风、中兴新材料、博世高科、中芯科技、汇强新材料等锂电池产业链相关企业均已终止IPO程序。
与此同时，锂电池上市公司也开始缩减融资规模。 例如，荣百科技有固定的增幅，从6058亿元下调至52元28亿元，定额募集金额上限由55亿元下调至20亿元。
从锂电池的出发点来看，在新一轮产业周期下，市场淘汰赛竞争更加残酷，留给锂电池产业链企业冲刺IPO的窗口正在缩小，抓住最后一尾上市关系到未来能否在市场上生存。
工商业储能元年
2024年被视为国内工商业储能的“元年”，市场需求井喷。 与电网侧和发电侧相比，工商业储能市场更大。 由于应用场景广泛，峰谷电价、电点等利好政策的发布，工商业储能备受各方青睐。
今年以来，大型储能龙头企业开始发展工商业储能业务，纷纷面向工商企业推出新产品，家用储能、光伏、锂电池、充电桩、家电等领域的众多海外跨境企业积极布局工商业储能。 据不完全统计，目前有500多家工商业储能系统集成商在这个新兴市场加速布局。
2019-2024年，我国工商业储能产业规模从357家增长到3家6MWh至18343MWh，复合年增长率为7246%。根据起点研究统计，2024年前三季度，我国工商业储能新增装机量为18GW，预计达到2GW5GW，将达到9GW3gw。
目前，我国工商业储能行业竞争格局多元化，行业发展快速，竞争激烈。 其中，市场份额大、行业竞争力强、市场地位高的龙头企业有宁德时代、比亚迪、远景动力、亿纬锂能、沃泰能源等。
同时，由于应用层面尚未大规模开放，进入博弈的玩家太多，工商业储能系统集成商也面临“元年是红海”的窘境，进入者出局。
汽车公司自己制造电池
随着新能源汽车市场环境竞争的日趋激烈，车企不再想“长时间工作”，更加注重汽车产业链的自主控制能力，开始整合落后的“电池制造”和电池原材料的布局，从而增强自身在产业链中的议价能力。
几乎每隔一个月，一家汽车公司就会发布自己的电池。 目前，中国的新老车企，包括蔚来、长安、广汽、吉利、上汽、奇瑞等，以及宝马、大众、本田、特斯拉等国外车企，都尝试开发自己的电池。
有不少人认为，在电池厂大战中，行业走出了清理期，缺乏技术产品实力、资金实力的电池企业或将面临风险，车企自主研发电池，整合电池厂将成为趋势。
然而，车企在自主研发和制造电池时面临的问题之一，就是如何在巨额投资和收益之间保持平衡。 自主研发的电池决定了自行车的价格和毛利，主机厂想用自主研发的电池降本增毛利，头部动力电池企业想要竞争，这个蓝图似乎有点遥远。 从长远来看，“自研自产+对外合作”将是更合理的方式。
超快充时代已经开始
随着新能源汽车续航问题的解决，能量补充效率成为市场更加关注的话题。 追逐快充、超快充成为今年新能源汽车行业的趋势之一。
在车企方面，800V高压快充快速覆盖B以上车型。 2024年，多家车企将推出800V高压快充车型，包括比亚迪、理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车、吉利、智基、阿凡达、广汽、和创、极星、北汽等。
不仅是国内主机厂，国际品牌也在快速推进800V高压快充车型的研发，保时捷、奥迪、现代、Lucid、路特斯、奔驰、宝马、沃尔沃等都在加速800V高压快充车型的商业化进程。
电池企业方面，以宁德时代为代表的电池龙头企业正在引领行业进入新能源汽车增压时代。
2024年6月，宁德时代发布CTP 30三元麒麟电池，支持4C超快充;8月，4C磷酸铁锂神星超级（快）充电池发布，宣布可实现“充电10分钟，续航里程400公里”的能量补充速度。
目前，宁德时代、比亚迪、国轩高科、蜂巢能源、亿纬锂能、孚能科技、欣旺达、中创新航空等主流电池企业纷纷推出快充、超快充电池解决方案。
业内普遍认为，随着龙头企业配套电池的量产交付，未来将分批应用800V高压电气架构叠加4C超级充电电池的超快充方案，电动汽车行业将快速迈向4C超快充时代。
零碳转型
在全球能源转型升级的背景下，“碳达峰”和“碳中和”已成为各国的共识，“零碳”和“低碳”成为锂电池产业链企业追求的共同目标。
尤其是今年，随着欧盟《新电池法》的正式生效，中国电池制造商面临着出海的最大挑战。
2023 年 8 月 17 日，《欧盟电池及废旧电池法规》正式生效，规范了电池从设计、生产、使用到**的整个生命周期，此外，还要求从 2025 年 2 月起，在欧盟成员国上市或投入使用的电动汽车电池必须提供碳足迹声明，并从 2026 年 8 月开始， 碳足迹性能等级标签必须标记，2028 年 2 月，欧盟将为电动汽车电池设定最高排放阈值。
2024年11月6日，联合国全球契约正式发布《落实全球发展倡议，加速实现可持续发展目标：动力电池碳足迹与低碳循环发展》。
头部电池厂率先。 今年4月，宁德时代召开了零碳战略发布会。 宁德时代董事会秘书江宣布，宁德时代将于2024年实现核心业务碳中和，2024年实现价值链碳中和。 作为领先的动力电池企业，宁德时代已将其零碳工厂数量扩大到四家。
SVOLT计划于2024年达到碳达峰，并于2024年实现碳中和。 为此，SVOLT于2024年6月在四川省达州市启动了首个零碳产业园的建设。
亿纬锂能制定了减碳路线图，通过进行产品碳足迹核算，设定产品减排目标，推动产品逐步实现低碳、零碳目标。
今年4月，欣旺达**链低碳管理项目及产品碳足迹项目启动，与全球领先的第三方认证机构SGS、德国莱茵TUV合作，正式启动**链减排计划。
瑞普蓝君表示，到2024年，将建成超过200GWh的零碳电池产能。
远景科技集团发布《2024年零碳行动报告》，披露公司2024年运营目标已实现碳中和目标。
企业可以通过研发低碳产品、改进生产工艺、推动节能降耗、投资可再生能源、开发一流技术、自主开发数字化工具、建立零碳产业园区等方式计算碳足迹，从而实现制造过程中的减碳低碳。
出海
2024年是中国锂电池产业链全面起步出海的一年。
“走出去”无疑成为我国新能源汽车和动力电池领域最热门的话题。 日益残酷的竞争环境，让“出海”成为中国锂电池产业链企业的必备品。
从技术、产品、产能、先进链条、市场到资本，以宁德时代为首的电池企业将在2024年继续加速全球布局，海外业绩将逐渐成为今年最引人注目的板块。
从订单来看，今年全球储能需求爆发式增长，国内电池厂在全球储能市场拓展版图，频频拿下海外储能订单。
在产能建设方面，根据起点锂电池不完全统计，截至目前，国内已有宁德时代、远景动力、国轩高科、华创新航空、蜂巢能源、富能科技、亿纬锂能、新旺达、蔚蓝锂芯10余家动力电池企业在海外规划或有深度产业布局，公开报道项目约25个，总投资预算超过4000亿元。
其中，投资预算超过100亿元的项目至少有10个，披露产能计划超过440GWh的仅有15个项目。
在资本方面，自2024年初以来，瑞士已成为锂电池企业普遍青睐的海外上市目的地。
2024年7月，首批发行GDR的中国上市公司包括四家锂电池公司：国轩高科、创业板、杉杉股份、科达制造。
随后，欣旺达、杭科科技、华友钴业、天能电力、盛鑫锂能、天赐材料、兴源材料等产业链上下游企业争先恐后地赴瑞士上市。