周二（1月2日），2024年首个交易日，**开盘低点**后，重量级股疲软拖累指数，双创指数领跌，北交所**保持活跃。 盘面上，白酒、新能源、医药等机构单方面扼杀指数重仓方向上行，茅台、凝旺双双大幅下跌;中小股逆势活跃，万得微盘股指数创历史新高，核防控、电力、核电、军工、MR等多个概念盘中表现良好。 半日主要指数**但接近3,300股**，市场情绪偏离指数。
截至午盘，上证综指下跌02%报2968点，深成指下跌09%，创业板指数下跌14%，北交所50指数上涨13%，万风微型股指数上涨18%，风全部A，风双集体下降。 A股半日成交量5175亿元，北向基金净卖出近38亿元。
板块方面，核电板块连续第二个交易日发酵，盘中背离后持续上涨。 消息方面，12月29日，国家常委会核准太平岭、金旗门核电项目4台机组，全年共核准10台新三代机组，与2024年持平，明显高于往年。 我们认为，核电兼具稳增长和碳中和属性，后续审批或将进入常态化，在当前时间窗口或有向上支撑，实现稳定增长预期。
新的一年，涨多跌少，重量级股疲软拖累。 整体来看，我们认为当前市场处于政策上行或经济下行的大致均衡窗口，重点可能逐步转向政策效果的落实。 一方面，12月PMI低于预期，低于荣枯线，表明经济仍承压，欧线回升低于预期也对市场产生影响。 另一方面，国内政策持续发力，效果已初显，但表演力度仍需进一步加大。 因此，我们认为市场可能处于相对均衡期，可以逢低配置，不建议追高。 配置方面，重点关注稳增长相关行业、底部逐步企稳的新能源赛道、股息波动性低、科技自主等。